Von der kantonalen zur eidgenössischen Aufsicht: die Wende von 2020

Vorrang des Bundesrechts und das Ende des Fiduciario finanziario

Als der Bundesrat den 1. Januar 2020 als Datum des Inkrafttretens von FIDLEG, FINIG und den zugehörigen Verordnungen festlegte, entschied er zugleich über das Schicksal des kantonalen Finanztreuhänders. Das Bundesrecht regelte nun die Vermögensverwaltung, die Anlageberatung und die Tätigkeit als Trustee umfassend. Nach dem Grundsatz des Vorrangs des Bundesrechts (Art. 49 BV) konnten kantonale Vorschriften zum selben Gegenstand nicht mehr gelten. Die Aufsichtsbehörde teilte dem Berufsstand in einer nach dem Bundesratsbeschluss vom 6. November 2019 veröffentlichten Mitteilung mit, dass «alle gewerbsmässig tätigen Anlageberater, Vermögensverwalter und Trustees» nicht mehr dem LFid unterstehen würden und dass die widersprechenden kantonalen Bestimmungen per 1. Januar 2020 sofort dahinfielen.¹ Die Geldwechsler (cambisti) blieben zusammen mit den Treuhändern im kaufmännischen Bereich und den Immobilientreuhändern unter kantonaler Aufsicht.

Die gesetzgeberische Anpassung folgte. Nachdem der Staatsrat am 13. November 2019 seine Botschaft Nr. 7753 vorgelegt hatte, erstattete die Kommission für Verfassung und Gesetze am 5. Oktober 2021 Bericht. Die Kommission legte dar, dass die Finanztreuhänder seit dem 1. Januar 2020 den neuen bundesrechtlichen Vorschriften unterstanden, dass die kantonale Bewilligungsordnung für sie zu streichen sei und dass auch die Kategorie der Vermittlung entfallen solle, weil das Bundesrecht sie nun erfasse. Der Geldwechsel blieb eine kantonale Kategorie. Die Kommission schätzte, dass zwischen 376 und 500 Finanztreuhänder ins Bundesrecht übergewechselt waren und dass rund 1’200 Treuhänder im kaufmännischen Bereich und Immobilientreuhänder im kantonalen Register verbleiben würden.² Am 18. Oktober 2021 verabschiedete der Grosse Rat die Revision mit 74 zu 0 Stimmen bei zwei Enthaltungen. Der Präsident der Aufsichtsbehörde, Marco Bertoli, erklärte, das Parlament habe dem Kundenschutz und den beruflichen Standards Vorrang eingeräumt. Die Regierung kündigte eine externe Expertenprüfung möglicher weiterer Verbesserungen des Gesetzes an.³

Was kantonal blieb

Die Revision bestätigte ein duales System, das in der Schweiz einzigartig ist. Eine Luganeser Firma, die Buchhaltungen führt, Steuererklärungen erstellt und Gesellschaften verwaltet, benötigt für den verantwortlichen Fiduciario eine kantonale Bewilligung nach Artikel 3 LFid. Eine Firma, die gewerbsmässig Kundenportfolios verwaltet, benötigt eine Bewilligung der FINMA nach Artikel 17 FINIG. Eine Firma, die beides tut, benötigt beide. Viele der traditionellen Luganeser Treuhandgesellschaften fallen in diese Kategorie. Ihre Struktur spiegelt oft die neue Aufteilung wider: eine Vermögensverwaltungsgesellschaft mit FINMA-Bewilligung, die von einer Aufsichtsorganisation beaufsichtigt wird, und eine Schwestergesellschaft für Buchhaltung, Steuern und Gesellschaftsdienstleistungen, deren verantwortliche Personen kantonale Bewilligungen besitzen.

Die Trennlinie zwischen den beiden Ordnungen ist nicht immer offensichtlich. Die kantonale Umschreibung des Treuhänders im kaufmännischen Bereich umfasst die Verwaltung von Vermögen (amministrazione di patrimoni). Die bundesrechtliche Umschreibung der Vermögensverwaltung erfasst jeden, der gewerbsmässig im Namen und für Rechnung von Kunden über deren Vermögenswerte verfügen kann (Art. 17 Abs. 1 FINIG).⁴ Ein Fiduciario commercialista, der mit einer Vollmacht die Rechnungen eines Kunden über ein Bankkonto bezahlt, nimmt eine Verwaltungshandlung vor. Entscheidet derselbe Fiduciario, welche Wertpapiere für den Kunden gekauft werden, verwaltet er ein Portfolio und benötigt eine Bewilligung des Bundes, sobald er die im nächsten Abschnitt behandelten Schwellen der Gewerbsmässigkeit überschreitet. Ein Fiduciario, der als Verwaltungsrat einer Sitzgesellschaft mit Bankkonten amtet, ist Finanzintermediär nach Artikel 2 Absatz 3 des Geldwäschereigesetzes und muss einer Selbstregulierungsorganisation angehören, unabhängig davon, ob er zusätzlich eine Bewilligung der FINMA benötigt.⁵

Anmerkungen

1. Autorità di vigilanza sull'esercizio delle professioni di fiduciario, Comunicazione concernente l'adeguamento della LFid, Ende 2019, https://m4.ti.ch/fileadmin/DI/DG/FIDUCIARI/COMUNICAZIONE_concernente_adeguamen to_LFid.pdf («tutti i consulenti negli investimenti, i gestori patrimoniali e i trustees che agiscono a titolo professionale ... non saranno più assoggettati alla LFid»). ↩
2. Commissione Costituzione e leggi, Rapporto 7753 R vom 5. Oktober 2021 (oben). ↩
3. Manna, laRegione, 18. Oktober 2021 (oben). ↩
4. LFid (oben), Art. 3; Bundesgesetz über die Finanzinstitute vom 15. Juni 2018 (Finanzinstitutsgesetz, FINIG), SR 954.1, Art. 17 Abs. 1, konsultiert in der englischen und der italienischen Fassung auf droit-bilingue.ch. ↩
5. Bundesgesetz über die Bekämpfung der Geldwäscherei und der Terrorismusfinanzierung vom 10. Oktober 1997 (Geldwäschereigesetz, GwG), SR 955.0, Art. 2 Abs. 3, konsultiert auf droit-bilingue.ch, https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/955.0-2-5.html; die Tätigkeit als Organ von Sitzgesellschaften gilt als Finanzintermediation nach Art. 6 Abs. 1 lit. d der Geldwäschereiverordnung vom 11. November 2015 (GwV), SR 955.01, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.01-6-9.html. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.