Chiasso in der Lira-Wirtschaft

Die Nachfrage nach den Dienstleistungen der Filiale kam aus Italien. Kapitel D.II beschreibt das italienische Wirtschaftswunder der 1950er- und 1960er-Jahre, die politischen Spannungen der 1970er-Jahre und das Devisenregime, das die Kapitalausfuhr aus Italien zunächst zu einer Verwaltungsübertretung und dann zu einer Straftat machte. In den 1970er-Jahren wuchs der Druck auf die italienischen Sparer. Die Inflation war hoch, die Lira verlor gegenüber dem Schweizer Franken und der D-Mark an Wert, Entführungen zur Lösegelderpressung trafen Unternehmer und ihre Familien, und die Parteien der Linken gewannen bei Wahlen an Stärke. Viele Italiener mit Ersparnissen oder Geschäftseinkommen suchten einen Ort, an dem Geld in einer stabilen Währung gehalten werden konnte, ausserhalb der Reichweite der italienischen Steuerverwaltung und einer möglichen künftigen Linksregierung. Lugano und Chiasso waren die nächstgelegenen solchen Orte.¹

Das italienische Recht reagierte mit zunehmender Härte. Mit einem Gesetzesdekret vom 4. März 1976, umgewandelt in das Gesetz Nr. 159 vom 30. April 1976, machte Italien die unbewilligte Kapitalausfuhr über einem bestimmten Betrag zur Straftat und gewährte eine kurze Frist, innerhalb derer im Ausland gehaltenes Kapital straflos repatriiert werden konnte.² Für Schweizer Banken änderten die italienischen Regeln die Rechtslage im Inland nicht, weil das schweizerische Recht ausländische Devisenkontrollen nicht durchsetzte und das schweizerische Bankgeheimnis die Identität des Kunden schützte. Sie veränderten jedoch das Risiko für die Kunden und damit deren Wunsch, das Geld unsichtbar zu halten und es zugleich arbeiten zu lassen. Ein Italiener, der Kapital illegal ausgeführt hatte, konnte es nicht ohne Weiteres zurückholen, um es in sein eigenes Unternehmen zu investieren, ohne seine Herkunft offenzulegen. Dies war die Lücke, die Texon füllte.

Warnzeichen vor 1977: Vallugano und Weisscredit

Die Chiasso-Affäre war nicht das erste Zeichen dafür, dass das rasche Wachstum des Bankwesens im Tessin seinen Kontrollen davongelaufen war. Einige Jahre zuvor war die Banca Vallugano, ein kleines Institut in Lugano, zusammengebrochen, ein Ereignis, das eine kantonale Geschichte des Jahrzehnts später als Zusammenbruch beschrieb, «dessen Tragweite nicht so gross war, dass er das Vertrauen in eine insgesamt funktionierende Struktur erschüttert hätte».³ Ende Februar 1977 kam ein viel grösserer Fall ans Licht. Die Weisscredit Banca Commerciale e d’Investimenti in Lugano hatte ihren Kunden Einlagen bei einer liechtensteinischen Anstalt, der Finanz- und Vertrauens- Handelsanstalt in Schaan, als von der schweizerischen Verrechnungssteuer befreite Anlage empfohlen. Die Anstalt hatte in Liechtenstein nur ein Scheindomizil und wurde in Wirklichkeit vom Generaldirektor der Weisscredit aus der Schweiz geführt. Mit einem Kapital von CHF 20’000 hatte sie mehr als CHF 200 Mio. an Drittgeldern entgegengenommen und weltweit angelegt, ohne Jahresrechnungen zu veröffentlichen oder sich einer Revision zu unterziehen. Als sie um Nachlassstundung (Nachlassstundung) ersuchen musste, stellte die Eidgenössische Bankenkommission fest, dass die Leiter der Weisscredit über die Anstalt eine Bank ohne Bewilligung betrieben hatten, entzog der Bank die Bewilligung und ordnete die sofortige Schliessung ihrer Schalter an.⁴

Die Eidgenössische Bankenkommission zog den Vergleich in ihrem Jahresbericht 1977. Die Direktion der Filiale Chiasso der Kreditanstalt, schrieb sie, habe sich «einer ähnlichen Konstruktion wie die Weisscredit» bedient, wobei die Geschäfte jedoch «wesentlich grössere Dimensionen» erreicht hätten.⁵ Beide Fälle folgten demselben Muster. Eine Schweizer Bank im Tessin sammelte Einlagen italienischer Kunden und platzierte sie ausserhalb ihrer eigenen Bilanz bei einem liechtensteinischen Rechtsträger, den sie faktisch, aber nicht rechtlich beherrschte. Der Rechtsträger lieh oder investierte das Geld dann ohne Aufsicht. Der Unterschied lag in der Grösse und im Namen der Bank. Die Weisscredit war ein regionales Institut, die Kreditanstalt dagegen eine der drei Grossbanken des Landes.

Das Wesentliche. Chiasso wurde zu einer Bankenstadt, weil es die erste Schweizer Gemeinde an der Strasse und Eisenbahn von Mailand war. Die Schweizer Grossbanken kamen früh (der Schweizerische Bankverein 1908 nach Chiasso, die Kreditanstalt 1913 nach Lugano), doch der Boom der 1960er- und 1970er-Jahre beruhte auf italienischem Fluchtkapital. Das italienische Recht machte die unbewilligte Kapitalausfuhr 1976 zur Straftat, was das Bedürfnis der Kunden nach Diskretion verstärkte. Vor der Affäre der Kreditanstalt hatte der Zusammenbruch der Weisscredit in Lugano Anfang 1977 dieselbe Struktur offengelegt: italienische Einlagen, die über eine liechtensteinische Anstalt ausserhalb der Bilanz der Bank platziert wurden.

Anmerkungen

1. Zum italienischen Hintergrund der 1970er-Jahre (Inflation, Abwertung der Lira, Entführungen zur Lösegelderpressung und der Wahlerfolg der Kommunistischen Partei 1975 und 1976) vgl. Kapitel D.II. Die Beweggründe einzelner Einleger werden in allgemeiner Form beschrieben. ↩
2. Gesetzesdekret Nr. 31 vom 4. März 1976, mit Änderungen umgewandelt in das Gesetz Nr. 159 vom 30. April 1976, Disposizioni penali in materia di infrazioni valutarie; l’Unità, 5. März 1976, 1, https://archivio.unita.news/assets/main/1976/03/05/page_001.pdf, berichtet über die Genehmigung des Dekretsentwurfs über Devisenvergehen durch die Regierung. ↩
3. Ente Ticinese per il Turismo, «Lo ‹scandalo› di Chiasso», Reihe Storia del Ticino, anni ’70 , https://www.ticino.ch/de/about-us/ett-storico/anni-70/scandalo-chiasso.html («c’era stato, qualche anno prima, il fallimento della banca Vallugano, ma con una portata non tale da intaccare la fiducia in una struttura globalmente funzionante»). ↩
4. Eidgenössische Bankenkommission (EBK), Jahresbericht 1977 , 22–23, https://finma.ch/FinmaArchiv/ebk/d/publik/bericht/pdf/jb77-d.pdf (Weisscredit, Banca Commerciale e d’Investimenti, Lugano; Finanz- und Vertrauens-Handelsanstalt, Schaan; nominelles Kapital von CHF 20’000; Drittgelder von mehr als CHF 200 Mio.; keine veröffentlichten Jahresrechnungen und keine Revision): «Ende Februar 1977 wurde die Bankenkommission darüber orientiert, dass die der Weisscredit … nahestehende Finanz- und Vertrauens-Handelsanstalt … um Nachlass-Stundung habe nachsuchen müssen»; «wurde der Weisscredit unverzüglich die Bewilligung entzogen und die sofortige Schliessung der Schalter angeordnet». ↩
5. EBK, Jahresbericht 1977 (oben), 23: «Einer ähnlichen Konstruktion wie die Weisscredit bediente sich die Direktion der Filiale Chiasso der Schweizerischen Kreditanstalt, wobei die Geschäfte jedoch wesentlich grössere Dimensionen erreichten.» ↩

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