Kapitalgewinne, Vermögen und Erbschaft

Der entscheidende Unterschied liegt bei den Kapitalgewinnen. Italien besteuert Kapitalgewinne natürlicher Personen aus der Veräusserung von Anteilen mit 26 %.¹ Die Schweiz besteuert Kapitalgewinne, die natürliche Personen auf beweglichem Privatvermögen erzielen, nicht. Die Befreiung kennt Ausnahmen, darunter die Umqualifizierung der Gewinne gewerbsmässiger Wertschriftenhändler, die indirekte Teilliquidation und die Transponierung von Anteilen auf eine vom Verkäufer beherrschte Gesellschaft, die den Gewinn in steuerbares Einkommen umwandeln.² Für einen Unternehmer, der sein Unternehmen innerhalb weniger Jahre verkaufen will, kann der Umzug ins Tessin vor dem Verkauf ein Viertel des Preises einsparen. Nach Artikel 13 Absatz 3 des Abkommens ist der Gewinn aus der Veräusserung von Anteilen nur im Ansässigkeitsstaat des Veräusserers steuerbar.³ Italien kann den Gewinn einer Person, die für Abkommenszwecke in der Schweiz ansässig ist, nicht besteuern, auch wenn die Gesellschaft italienisch ist, und die Schweiz stellt ihn nach ihrem innerstaatlichen Recht frei. Die italienischen Behörden kennen diese Konstellation und prüfen die Ansässigkeit von Verkäufern, die kurz vor einem Verkauf umgezogen sind, mit besonderer Sorgfalt.

Vermögen und Erbschaft weisen in entgegengesetzte Richtungen. Das Tessin erhebt eine jährliche Vermögenssteuer, deren kantonaler Satz nach dem 2026 geltenden Recht auf ein Reinvermögen über CHF 1’381’000 bis auf höchstens 2,5 Promille steigt, multipliziert mit dem Gemeindesteuerfuss, während ein Reinvermögen unter CHF 200’000 steuerfrei bleibt.⁴ Italien erhebt bei ansässigen Personen keine allgemeine Vermögenssteuer, sondern nur die Steuern auf ausländischen Liegenschaften (IVIE) und ausländischen Finanzanlagen (IVAFE) sowie die kommunale Liegenschaftssteuer. Ein vermögender Unternehmer, der ins Tessin zieht, zahlt daher auf seinem weltweiten Reinvermögen, mit Ausnahme ausländischer Geschäftsbetriebe und Liegenschaften, eine jährliche Steuer, die er in Italien nicht zahlte. Im Todesfall befreit das Tessin Ehegatten und Nachkommen von seiner Erbschafts- und Schenkungssteuer, während Italien Übertragungen an Kinder über einem Freibetrag von EUR 1 Mio. pro Erben mit 4 % besteuert. Kapitel E.V beschreibt beide Regelungen.⁵

Verbreiteter Irrtum. Viele Unternehmer nehmen an, dass ein Umzug ins Tessin ihre Steuern halbiert. Auf Ebene der Gesellschaft beträgt der Unterschied zwischen Mailand und Lugano rund elf bis zwölf Prozentpunkte, und Dividenden einer Schweizer Gesellschaft werden in Lugano zu Sätzen besteuert, die nahe an den italienischen 26 % liegen. Die grossen Unterschiede liegen bei den Kapitalgewinnen aus der Veräusserung von Anteilen, welche die Schweiz in der Regel nicht besteuert, und bei der Erbschaftssteuer. Sie werden teilweise durch die Schweizer Vermögenssteuer ausgeglichen. Ein Umzug, der allein mit den erwarteten Einsparungen bei den Dividenden begründet wird, macht seine Kosten und Risiken selten wett.

Anmerkungen

1. TUIR, Art. 68, Text bei Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-vii/art68.html, und gesetzesvertretendes Dekret Nr. 461 vom 21. November 1997, Art. 5 (Ersatzsteuer von 26 %); Ausdehnung der 26-%-Regelung auf Gewinne aus qualifizierten Beteiligungen ab 1. Januar 2019 durch das Gesetz Nr. 205/2017, Kommentar bei Brocardi.it zu Art. 47 TUIR (oben). ↩
2. DBG, Art. 16 Abs. 3 («Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei»), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html, und Art. 20a Abs. 1 lit. a und b (indirekte Teilliquidation einer Beteiligung von mindestens 20 %; Transponierung auf eine Gesellschaft, an welcher der Veräusserer zu mindestens 50 % beteiligt ist), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. ↩
3. DBA Schweiz–Italien, Art. 13 Abs. 3 (Text oben) («sono imponibili soltanto nello Stato contraente di cui l'alienante è residente»). ↩
4. LT, Art. 49 Abs. 1 (Tarif der Vermögenssteuer natürlicher Personen, Höchstsatz 2,5 Promille), https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580. Der kombinierte Satz einschliesslich des Gemeindesteuerfusses ist eine Näherung des Autors. ↩
5. Vgl. Kapitel E.V mit den dort angeführten Quellen (Tessiner Gesetz vom 12. Dezember 2023, in Kraft seit 1. Januar 2024; italienisches gesetzesvertretendes Dekret Nr. 346 vom 31. Oktober 1990). ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.