Geschäftsmodelle, Compliance-Kosten und Konsolidierung
Fünf Wege, wie eine Bank in Lugano ihr Geld verdient
Die in den vorangehenden Abschnitten beschriebenen Banken lassen sich danach gruppieren, wie sie ihre Erträge erzielen. Fünf Geschäftsmodelle prägen den Platz Lugano heute, und die meisten Banken kombinieren zwei oder mehr davon.
Das erste ist das inländische Retail- und Firmenkundengeschäft: Hypotheken, Spargelder, Zahlungsverkehr und Kredite an kleine und mittlere Unternehmen im Tessin. Die wichtigsten Akteure sind BancaStato, Raiffeisen, UBS und BPS (Suisse). Das Modell hängt vom kantonalen Immobilienmarkt und von den Zinsmargen ab, die in den Jahren der Negativzinsen von 2015 bis 2022 zusammengedrückt wurden, sich 2023 stark ausweiteten und sich nach den Zinssenkungen der Schweizerischen Nationalbank (SNB) von 2024 und 2025 wieder verengten. Seine Bedeutung zeigt sich in der Hypothekarreihe von Tabelle 3, die von CHF 12,7 Mrd. im Jahr 1990 auf CHF 57,0 Mrd. im Jahr 2024 anstieg.1
Das zweite ist das Private Banking für italienische und andere internationale Kunden. Nach den Steueramnestien und dem Programm zur freiwilligen Offenlegung hält der italienische Kunde in Lugano deklarierte Vermögen und erwartet von seiner Schweizer Bank die Unterlagen, die seine italienische Steuererklärung erfordert. Die Einzelheiten der italienischen Meldepflichten, das quadro RW der Steuererklärung und die Steuer auf ausländische Finanzvermögen (IVAFE), werden in Kapitel G.IV behandelt. Für die Bank bedeutet der Wandel, dass sich das Leistungsversprechen von der Diskretion zur Dienstleistung verschoben hat: Verwahrung in mehreren Währungen, Zugang zu schweizerischen und internationalen Anlageprodukten, Lombardkredite gegen Wertschriften und verlässliches Reporting auf Italienisch. Banken, die italienischsprachige Beratung mit einem Schweizer Buchungszentrum und einer Multi-Booking-Fähigkeit verbinden, wie die BG Suisse, bauen ihre Strategie genau auf dieser Nachfrage auf.2
Das dritte ist die Verwahrung von Vermögen, die von unabhängigen Vermögensverwaltern und Treuhändern verwaltet werden, ein Geschäft, das in Kapitel E.III aus der Sicht der Verwalter beschrieben wird. Lugano weist eine ungewöhnlich hohe Dichte an unabhängigen Vermögensverwaltern und Treuhändern auf, von denen viele während der Schrumpfung nach 2009 von ehemaligen Bankangestellten gegründet wurden. Seit dem Inkrafttreten des Finanzinstitutsgesetzes (FINIG) am 1. Januar 2020 benötigen diese Verwalter eine Bewilligung der FINMA und werden von einer Aufsichtsorganisation beaufsichtigt.3 Sie brauchen Depotbanken, die Verträge mit externen Vermögensverwaltern, elektronische Datenlieferungen, faire Depotgebühren und einen stabilen Zugang zu den Kunden bieten. Für viele kleinere Luganeser Banken sind die externen Vermögensverwalter zur wichtigsten Quelle neuer Vermögen geworden.
Das vierte sind Konsumkredite, Karten und Zahlungsverkehr, wo das Kartengeschäft der Cornèr Banca das herausragende Tessiner Beispiel eines von Lugano aus geführten nationalen Geschäfts ist.4 Das fünfte sind Wertschriftenhandel, Brokerage und Handelsfinanzierung (Trade Finance); dazu gehören die Börsenbanken der kantonalen Statistik, das Online-Brokerage von Swissquote, das Obligationen-Brokerage von Häusern wie der Banca Zarattini und die Finanzierung der Rohstoffhandelsunternehmen der Region Lugano. USTAT zählte 2023 im Tessin 114 Unternehmen mit Kerntätigkeit im Rohstoffhandel mit 873 Beschäftigten, rund 11,7 Prozent aller solchen Unternehmen in der Schweiz gegenüber 33,7 Prozent für Genf.5 Die Handelsfinanzierung wird in Kapitel G.I behandelt, die Handelshäuser in Teil F.
Anmerkungen
- USTAT, 12 Denaro e banche (März 2026, oben), T. 12.5. Die Darstellung des Zinszyklus beruht auf den geldpolitischen Entscheiden der Schweizerischen Nationalbank (Negativzinsen von Januar 2015 bis September 2022; Zinssenkungen ab März 2024). ↩
- finews.ch (3. August 2024, oben). ↩
- Bundesgesetz über die Finanzinstitute vom 15. Juni 2018 (Finanzinstitutsgesetz, FINIG), SR 954.1, in Kraft seit 1. Januar 2020, mit einer Übergangsfrist für bestehende Vermögensverwalter. Vgl. Kapitel E.III. ↩
- finews.ch (Cornèr 2023, oben). ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche (März 2026, oben), T. 12.6 (2023: 114 Unternehmen, 873 Beschäftigte, 812,8 VZÄ in Kerntätigkeiten des Rohstoffhandels; Tessin 11,7 Prozent und Genf 33,7 Prozent der Schweizer Unternehmen). ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.