Auf Kryptowerte spezialisierte Banken

Die ersten auf Kryptowerte spezialisierten Schweizer Banken erhielten ihre Bewilligungen im August 2019, als die FINMA der SEBA Crypto AG in Zug und der Sygnum AG in Zürich Bank- und Effektenhändlerbewilligungen erteilte.¹ SEBA änderte ihren Namen am 30. November 2023 in AMINA Bank AG, behielt ihren Hauptsitz in Zug und benannte ihre Zweigniederlassung in Abu Dhabi sowie ihre Tochtergesellschaften in Hongkong und Singapur um. Die Bank erklärte, sie sei seit ihrer Bewilligung durch die FINMA im Jahr 2019 als bewilligtes Bankinstitut tätig.² Sygnum baute ein Geschäft auf, das eigene Kundendienstleistungen mit einer Plattform für andere Banken verbindet. Im März 2025 eröffnete sie eine Niederlassung in Lugano und bietet dort hochsichere Verwahrung, Handel, durch Kryptowerte gesicherte Lombardkredite und verwandte Dienstleistungen an. Bei diesem Anlass verwies ihr CEO Mathias Imbach auf die zunehmende institutionelle Akzeptanz und die klarere Regulierung, und der Stadtpräsident von Lugano, Michele Foletti, begrüsste den Entscheid als Zeichen der digitalen und finanziellen Transformation der Stadt.³

Die beiden Banken verfügen über volle Bankbewilligungen und unterstehen denselben Eigenmittel-, Liquiditäts- und Organisationsanforderungen wie jede Schweizer Bank. Ihr Geschäftsmodell zeigt, dass der schweizerische Rahmen die Einbindung von Kryptowerten in das Bankensystem ohne besondere Bewilligung erlaubte. Ihre Kunden geniessen den Schutz einer beaufsichtigten Bank, einschliesslich der Absonderung der Depotwerte im Konkurs nach Art. 16 Ziff. 1bis und Art. 37d des Bankengesetzes (BankG) und, für Einlagen in Fiatwährung, der schweizerischen Einlagensicherung. Ihre Kosten sind diejenigen einer Bank. Die zur Tragung dieser Kosten erforderliche Grösse erklärt, weshalb die Zahl solcher Banken klein geblieben ist und weshalb beide ins Ausland expandiert haben, nach Abu Dhabi, Hongkong, Singapur und, im Fall von Sygnum, nach Liechtenstein innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums.

Universal-, Post- und Kantonalbanken

Ab 2024 traten die traditionellen Banken in den Markt ein, meist über die Plattformen der spezialisierten Anbieter. PostFinance lancierte ihr Angebot am 21. Februar 2024 mit elf Token, Sparplänen und Einzelaufträgen ab USD 50, zugänglich für ihre 2,5 Mio. Kunden, in Partnerschaft mit Sygnum. Ihr Leiter Anlagen erklärte, Kryptowährungen seien gekommen, «um zu bleiben».⁴ Die Zürcher Kantonalbank, die grösste Kantonalbank, begann am 4. September 2024 mit dem Angebot von Handel und Verwahrung von Bitcoin und Ether, integriert in ihr E-Banking und Mobile Banking und rund um die Uhr verfügbar. Sie hält die privaten Schlüssel selbst und nutzt für die Ausführung der Aufträge Crypto Finance, eine Tochtergesellschaft der Deutschen Börse. Die Thurgauer Kantonalbank wurde die erste Partnerbank, die den Dienst nutzt.⁵

Im Tessin folgte am 23. Juli 2026 die Banca dello Stato del Cantone Ticino (BancaStato), die 1915 gegründete Kantonalbank, deren Anfänge Kapitel C.IV beschreibt. Ihre Kunden können über das Mobile und das Internet Banking Bitcoin, Ether, Litecoin und Solana kaufen, halten und verkaufen, mit Aufträgen nach Menge oder nach Wert in US-Dollar. Die Verwahrung liegt bei Sygnum, welche die Token ausserhalb ihrer Bilanz hält. BancaStato band die Schnittstelle von Sygnum direkt an ihr Kernbankensystem Avaloq an und wurde nach Angaben von Sygnum die erste Bank in der Software-as-a-Service-Umgebung von Avaloq, die diese Integration anbietet. Sygnum erklärte, mit BancaStato nutzten mehr als 25 Institute ihre Plattform, die zusammen mehr als einem Drittel der Schweizer Bevölkerung Zugang zu Kryptowerten verschafften.⁶ Für die Bank des Kantons, die mit Staatsgarantie und nach dem in Kapitel C.IV beschriebenen kantonalen Recht tätig ist, bedeutete der Entscheid die Ankunft dieser Anlageklasse im gewöhnlichen Retailgeschäft des Tessins.

Prudenzielle Behandlung von Bankpositionen

Banken, die Kryptowerte auf eigene Rechnung halten oder Kredite gegen sie gewähren, stehen vor einer gesonderten Eigenmittelfrage. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht veröffentlichte im Dezember 2022 einen Standard zur prudenziellen Behandlung von Positionen in solchen Vermögenswerten. Er unterscheidet zwischen tokenisierten traditionellen Vermögenswerten und Stablecoins mit wirksamen Stabilisierungsmechanismen, die ähnlich wie die zugrunde liegenden Vermögenswerte behandelt werden, und anderen Vermögenswerten wie Bitcoin, die ein Risikogewicht von 1’250 % erhalten und einer Positionsobergrenze unterliegen.⁷ Der Basler Ausschuss setzte den 1. Januar 2025 als Termin für die Umsetzung des Standards fest. Seine Umsetzung in der Schweiz über die Eigenmittelverordnung und die Praxis der FINMA sowie der Zeitpunkt seiner Anwendung hängen von der weiteren internationalen Diskussion des Standards ab. Für die Privatbanken in Lugano bedeutet dies praktisch, dass Bankkapital nur selten in Kryptowerten gebunden wird. Sie bieten ihren Kunden Verwahrung und Ausführung an, in der Regel über einen spezialisierten Partner, und belassen das Marktrisiko beim Kunden.

Anmerkungen

1. FINMA, Medienmitteilung «FINMA Guidance: stringent approach to combating money laundering on the blockchain», 26. August 2019, https://www.finma.ch/en/news/2019/08/20190826-mm-kryptogwg/ («For the first time, FINMA has issued banking and securities dealers’ licences to two pure-play blockchain service providers»; SEBA Crypto AG, Zug, und Sygnum AG, Zürich). ↩
2. «Swiss crypto bank SEBA rebrands to AMINA», The Block, 30. November 2023, https://www.theblock.co/amp/post/265569/swiss-crypto-bank-seba-rebrands-to-amina (AMINA Bank AG; Zug; bewilligt seit der Genehmigung durch die FINMA 2019; Zweigniederlassung in Abu Dhabi, Tochtergesellschaften in Hongkong und Singapur). ↩
3. «Sygnum è arrivato a Lugano», finews.ch, 16. März 2025, https://www.finews.ch/ticino/66790-sygnum-e-arrivato-a-lugano (Verwahrung, Handel, Lombardkredite; Aussagen von Mathias Imbach und Michele Foletti). ↩
4. PostFinance, Medienmitteilung, 21. Februar 2024, https://postfinance.ch/en/about-us/media/newsroom/postfinance-launching-crypto-service.html (elf Kryptowährungen; Sygnum; Mindestbetrag USD 50; 2,5 Mio. Kunden; Philipp Merkt: «Cryptocurrencies offer an additional investment option and are here to stay»). ↩
5. «ZKB und TKB steigen in den Krypto-Handel ein», finews.ch, 4. September 2024, https://www.finews.ch/news/banken/64190-zkb-tkb-krypto-handel-verwahrung (Bitcoin und Ether; E-Banking und Mobile Banking; Handel rund um die Uhr; die ZKB hält die privaten Schlüssel; Crypto Finance für die Ausführung; TKB als erste Partnerbank). ↩
6. «Svizzera. BancaStato lancia il trading crypto sull’app di mobile banking con Sygnum», AziendaBanca, 23. Juli 2026, https://www.aziendabanca.it/notizie/investimenti-risparmio/bancastato-trading-crypto-sygnum (BTC, ETH, LTC, SOL; Avaloq; Verwahrung ausserhalb der Bilanz; Aussage von Fritz Jost); «Swiss Bank BancaStato Launches Bitcoin», Bitcoin Magazine, 23. Juli 2026, https://bitcoinmagazine.com/news/swiss-bank-bancastato-launches-bitcoin («over 25 other institutions» auf der Plattform von Sygnum; mehr als ein Drittel der Schweizer Bevölkerung). ↩
7. Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, Prudential treatment of cryptoasset exposures, 16. Dezember 2022, https://www.bis.org/bcbs/publ/d545.htm (tokenisierte traditionelle Vermögenswerte, Stablecoins und ungedeckte Token wie Bitcoin; Gruppen 1a, 1b und 2; Risikogewicht von 1’250 %; Positionsobergrenze; neues Kapitel SCO60 des Basler Regelwerks; Umsetzung bis 1. Januar 2025). ↩

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