Eine Checkliste für die Praxis: die Bankbeziehung eines Händlers in Lugano
Bevor man an eine Bank herantritt
Ein Handelshaus in Lugano, das eine Handelsfinanzierung sucht, sollte die Beziehung so sorgfältig vorbereiten wie einen grossen Verkauf. Banken entscheiden auf der Grundlage eines Kreditdossiers, und ein Händler, der ein vollständiges und stimmiges Dossier vorlegt, verkürzt das Verfahren und verbessert seine Konditionen. Das Dossier sollte mit den Eigentumsverhältnissen und der Führungsstruktur der Gesellschaft beginnen. Es sollte die wirtschaftlich berechtigten Personen mit ihrem Hintergrund nennen, den Verwaltungsrat und dessen Wohnsitz beschreiben sowie den Handelsbereich, die Risikokontrolle und das Backoffice mit den verantwortlichen Personen darlegen. Kapitel F.II hat die Führungspflichten des Verwaltungsrates nach Art. 716a des Obligationenrechts (OR) und die Erwartung der Banken beschrieben, dass das Frontoffice von der Risikokontrolle und der Abwicklung getrennt ist.1 Die Bank wird geprüfte Jahresrechnungen für mindestens zwei oder drei Jahre, interne Zwischenabschlüsse für das laufende Jahr und eine Erläuterung des Handelsmodells verlangen: welche Rohstoffe, aus welchen Herkunftsländern, in welche Bestimmungsländer, mit welchen Volumen und Margen.
Der zweite Teil des Dossiers betrifft Gegenparteien und Routen. Die Bank will die wichtigsten Lieferanten und Abnehmer, ihre Länder und die verwendeten Dokumente kennen. Sie wird auch fragen, wie der Händler seine Gegenparteien und Schiffe überprüft und wie er das Preisrisiko absichert. Ein Händler, der bereits eigene Know-your-Counterparty-Verfahren anwendet, seine Sanktionsprüfungen dokumentiert und eine stimmige Preispolitik nachweisen kann, wird als geringeres Compliance-Risiko wahrgenommen. Der dritte Teil betrifft die beantragte Fazilität. Der Händler sollte realistisch einschätzen, welche Art von Fazilität er erhalten kann. Ein kleiner Händler ohne Lagerbestände wird in der Regel eine unverbindliche transaktionsbezogene Linie erhalten, während eine Borrowing-Base-Fazilität eine grössere Bilanz, verlässliche Berichtssysteme und die Bereitschaft zu unabhängigen Sicherheitenprüfungen voraussetzt.
Die Verhandlung der Fazilität
Bei den Verhandlungen sollte der Händler auf Punkte achten, die seine Handlungsfreiheit in der Praxis bestimmen. Dazu gehören die Zulassungskriterien für Abnehmer, Lieferanten, Länder und Rohstoffe, die Bevorschussungsquote und die Sicherheitsabschläge, die Bedingungen für Lieferungen gegen Letters of Indemnity sowie die Behandlung von Absicherungsgewinnen und -verlusten. Auch die Berichtspflichten, die Financial Covenants, die Kündigungsgründe und die Cross-Default-Klauseln verdienen sorgfältige Beachtung. Der Händler sollte verstehen, welche Sicherheiten er bestellt: Abtretungen von Forderungen, Verpfändungen von Waren und Dokumenten, Verpfändungen von Konten und von Versicherungsleistungen. Jede erfordert Formvorschriften nach schweizerischem Recht und, wenn sich die Vermögenswerte im Ausland befinden, nach dem Recht ihres Lageorts. Er sollte prüfen, wie die Sicherheiten mit Fazilitäten bei anderen Banken zusammenwirken, denn ein Händler, der mehreren Kreditgebern sich überschneidende Sicherheiten bestellt, kann seine Covenants verletzen, ohne es zu merken.
Bei Garantien und Standby Letters of Credit, die in seinem Auftrag ausgestellt werden, sollte der Händler auf einen klaren Wortlaut bestehen. Er sollte die URDG 758 mit einer begleitenden Erklärung (Supporting Statement), eine an Lieferungen oder Zahlungen gekoppelte Reduktionsklausel und ein festes Verfalldatum bevorzugen. Er sollte unbegrenzte «Extend or Pay»-Strukturen vermeiden und das anwendbare Recht und den Gerichtsstand bewusst wählen. Die oben beschriebene schweizerische Rechtsprechung lässt wenig Raum, einen Abruf zu stoppen, sobald die Garantie ausgestellt ist; die Verhandlung des Textes ist daher der wichtigste Schutz des Händlers.2 Bei Dokumentenakkreditiven, die er erhält, sollte der Händler jede Bedingung bei Eingang anhand der ISBP 821 prüfen und nötigenfalls sofort Änderungen verlangen.
Für die Praxis. Ein Luganeser Händler, der seine Bankbeziehung vorbereitet oder überprüft, sollte die folgenden Fragen mit Ja beantworten können. - Sind die wirtschaftlich berechtigten Personen, die Verwaltungsratsmitglieder und die Schlüsselpersonen dokumentiert, und hat mindestens eine zeichnungsberechtigte Person Wohnsitz in der Schweiz? - Sind geprüfte Jahresrechnungen, interne Zwischenabschlüsse und eine schriftliche Beschreibung des Handelsmodells, der Routen und der Gegenparteien vorhanden? - Prüft die Gesellschaft Gegenparteien, Schiffe, Häfen und Waren anhand der Sanktionslisten der Schweiz, der EU, des Vereinigten Königreichs und der USA, und werden die Ergebnisse festgehalten? - Wird jedes erhaltene Dokumentenakkreditiv innert eines Tages nach Eingang anhand der UCP 600 und der ISBP 821 geprüft? - Werden Garantien nach den URDG 758 mit einer begleitenden Erklärung, einer Reduktionsklausel und einem festen Verfalldatum ausgestellt? - Werden Letters of Indemnity nur gestützt auf eine vom Verwaltungsrat genehmigte Weisung ausgestellt, registriert und durch Schadloshaltungserklärungen der Abnehmer gedeckt? - Werden Verkaufserlöse auf Konten bei der finanzierenden Bank bezahlt, unter Abtretung der Forderungen und Benachrichtigung der Abnehmer? - Werden Preisrisiken abgesichert, und werden Absicherungspositionen der Bank gemeldet, wo die Fazilität dies verlangt? - Wird dieselbe Ladung oder Forderung niemals mehr als einem Kreditgeber als Sicherheit angeboten? - Ist die Gesellschaft bereit, elektronische Konnossemente zu verwenden, die dem schweizerischen oder englischen Recht entsprechen, wenn ihre Banken und Gegenparteien sie akzeptieren?
Anmerkungen
- Vgl. Kapitel F.II, Abschnitt über die Führungsstruktur und die Pflichten des Verwaltungsrates. ↩
- Vgl. die Entscheide des Handelsgerichts des Kantons Zürich vom 23. März 2020, 20. Juni 2024 und 18. Dezember 2025 (oben). ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.