Privatvermögensstrukturen (PVS) in Liechtenstein
Liechtenstein bietet einen besonderen Steuerstatus für Rechtsträger, die nichts anderes tun, als privates Vermögen zu halten und zu verwalten. Eine Privatvermögensstruktur, abgekürzt PVS, entrichtet lediglich die jährliche Mindestertragssteuer von CHF 1’800. Der Status ist attraktiv, seine Voraussetzungen sind jedoch eng und müssen während der gesamten Lebensdauer der Struktur eingehalten werden.
Wer in Frage kommt
Das Regime wurde mit der liechtensteinischen Steuerreform eingeführt, die 2011 in Kraft trat, und ist im Steuergesetz geregelt. Es steht juristischen Personen wie Stiftungen, Anstalten und Gesellschaften sowie vergleichbaren Strukturen offen, sofern sie ausschliesslich der Verwaltung von Privatvermögen dienen. Die Personen, die an der Struktur beteiligt oder durch sie begünstigt sind, dürfen von ihr für keine Tätigkeit entschädigt werden, und die Anteile an ihr dürfen weder öffentlich angeboten noch gehandelt werden.
Beschränkungen der Tätigkeit
Eine PVS darf Finanzinstrumente, Bankguthaben und Beteiligungen erwerben, halten, verwalten und veräussern, und sie darf bestimmte andere Vermögenswerte halten. Sie darf keine wirtschaftliche Tätigkeit ausüben. Anlageberatung für Dritte, Handel in kaufmännischem Umfang, gewerbsmässige Vermietung von Liegenschaften oder das Auftreten als operative Holding mit aktiven Leitungsfunktionen wären allesamt problematisch. Die genauen Grenzen ergeben sich aus dem Steuergesetz und aus der Praxis der Steuerverwaltung und sollten vor dem Erwerb jeder neuen Art von Vermögenswert überprüft werden.
Erfüllt eine Struktur die Voraussetzungen nicht mehr, endet der Status, und die Struktur wird für das betreffende Jahr nach den ordentlichen Regeln besteuert.
Antragsverfahren
Der Status wird auf Antrag von der liechtensteinischen Steuerverwaltung gewährt. Der Antragsteller bestätigt, dass die Struktur die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt, und der Verwaltungsrat oder ein professioneller Vertreter ist für die fortlaufende Einhaltung verantwortlich. Eine Struktur mit PVS-Status reicht keine ordentliche Steuererklärung in derselben Form wie eine operative Gesellschaft ein, bleibt jedoch der Aufsicht unterstellt und muss jederzeit nachweisen können, dass sie die Voraussetzungen erfüllt.
Hintergrund im europäischen Beihilferecht
Als Mitglied des Europäischen Wirtschaftsraums ist Liechtenstein an die EWR-Regeln über staatliche Beihilfen gebunden. Das PVS-Regime wurde mit Blick auf diese Regeln ausgestaltet und wurde, soweit mir bekannt, im Zusammenhang mit der Reform von der EFTA-Überwachungsbehörde geprüft. Die Leserinnen und Leser sollten die aktuelle Rechtslage im Zeitpunkt der Planung bestätigen lassen, da sich die europäischen Regeln und ihre Auslegung ändern können.
Die Mindestertragssteuer
Eine PVS entrichtet die Mindestertragssteuer von CHF 1’800 pro Jahr und in Liechtenstein keine weitere Ertragssteuer auf ihren Erträgen. Dies sagt nichts über die steuerliche Stellung des Gründers oder der Begünstigten in ihren eigenen Staaten aus, wo Erträge, Ausschüttungen oder das Vermögen selbst nach Regeln über beherrschte ausländische Gesellschaften, Transparenzregeln oder im Rahmen der Vermögenssteuer besteuert werden können.
Was sich in der Praxis bewährt
- Die Tätigkeit passiv halten und jedes Dienstleistungs- oder Geschäftselement innerhalb der Struktur vermeiden.
- Neue Vermögenswerte prüfen, etwa Liegenschaften, Kunst oder Private Equity, bevor sie erworben werden.
- Die Seite des Heimatstaats planen, ebenso sorgfältig wie den liechtensteinischen Status selbst.
Wie Ressos Legal unterstützt
Ich berate Familien, ob eine PVS zu ihrem Vermögen passt, und arbeite mit liechtensteinischen Fachleuten am Antrag und an der steuerlichen Analyse in den Wohnsitzstaaten zusammen. Kontaktieren Sie mich für ein erstes Gespräch.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.