Die neuen Infrastrukturen: Sofortzahlungen, Identität, Open Finance

Drei neue Infrastrukturen verändern das Umfeld des Finanzplatzes. Die erste ist die Sofortzahlung. 2024 führte das Schweizer Interbanken-Zahlungssystem Sofortzahlungen in Franken ein, die innert Sekunden und jederzeit verfügbar sind; die grossen Banken mussten sie zuerst anbieten, die übrigen schrittweise.¹ Für die Vermögensverwaltung ist die Wirkung begrenzt. Für den Rohstoffhandel und das Firmenkundengeschäft verändert die ständige Verfügbarkeit der Zahlungen das Liquiditätsmanagement und rückt den Franken näher an die Währungen mit den fortschrittlichsten Infrastrukturen heran.

Die zweite ist die elektronische Identität. Nach der Ablehnung eines ersten Gesetzes im März 2021, das die elektronische Identität privaten Anbietern anvertraute, nahm das Schweizer Volk am 28. September 2025 mit 50,39 Prozent der Stimmen und einem Vorsprung von rund 21’000 Stimmen ein Gesetz an, das den Bund mit der Ausstellung einer staatlichen elektronischen Identität betraut. Ihre Einführung könnte ab 2026 erfolgen.² Für die Finanzinstitute vereinfacht eine verlässliche staatliche elektronische Identität die Fernidentifizierung der Kunden, eine Voraussetzung für das digitale Onboarding und für die Bekämpfung der Geldwäscherei, und senkt die in Teil H beschriebenen Prüfkosten. Genf, dessen Bevölkerung zu mehr als vierzig Prozent aus Ausländern besteht, wird mit Kunden zu tun haben, deren elektronische Identität anderen Staaten untersteht, was die Frage der Interoperabilität mit der europäischen Brieftasche für die digitale Identität aufwirft.

Die dritte ist Open Finance, also der Zugang der Kunden zu ihren Finanzdaten über standardisierte Schnittstellen, der es Drittanbietern erlaubt, Konten zu aggregieren, Dienstleistungen anzubieten und den Wettbewerb spielen zu lassen. Die Schweiz hat sich für einen Ansatz entschieden, der auf Selbstregulierung und Marktinitiativen beruht, unter der Drohung einer Regulierung, sollten die Fortschritte ungenügend ausfallen. Die Europäische Union hat die Öffnung der Zahlungskonten ab 2018 vorgeschrieben und bereitet einen breiteren Rahmen vor.³ Für die Genfer Vermögensverwaltung wirft Open Finance eine Frage des Geschäftsmodells auf. Der Kunde, der über einen unabhängigen Vermögensverwalter oder eine Plattform bei mehreren Banken deponierte Vermögenswerte aggregiert, verlangt von diesen Banken die Öffnung ihrer Daten, was die Depotbanken in unterschiedlichem Mass akzeptieren.

Anmerkungen

1. Sofortzahlungen eingeführt am 20. August 2024 auf der Plattform SIC5, die SIX im Auftrag der SNB betreibt, von Beginn an obligatorisch für rund siebzig Banken, die mehr als 98 % des Verkehrs abwickeln, während die übrigen Institute bis Ende 2026 Zeit haben; Centre de droit bancaire et financier, «Bank transfers: Instant payments are now possible in Switzerland», cdbf.ch (abgerufen im September 2026). ↩
2. «Le peuple suisse accorde de justesse la victoire à l’e-ID» (Das Schweizer Volk verhilft der E-ID knapp zum Sieg), ICTjournal, 29. September 2025: Annahme mit 50,39 Prozent, Vorsprung von rund 21’000 Stimmen, 7,5 Kantone dafür und 15,5 dagegen; erstes Gesetz im März 2021 abgelehnt. ↩
3. Staatssekretariat für internationale Finanzfragen, Seite «Finance ouverte» (sif.admin.ch): Im Dezember 2022 entschied sich der Bundesrat für einen marktbasierten Ansatz, wobei das EFD nur dann Massnahmen vorschlagen muss, wenn der Sektor seine Schnittstellen nicht ausreichend öffnet; eine Überprüfung war bis Juni 2024 vorzunehmen; Medienmitteilung vom 19. Juni 2024 (admin.ch): Die Fortschritte des Sektors werden als ausreichend beurteilt, es wird keine regulatorische Massnahme vorgeschlagen, und das EFD setzt seine Beobachtung fort; im Dezember 2025 beschloss der Bundesrat, die Fortschritte anhand von Indikatoren zu messen; Marktinitiativen: die Plattform bLink von SIX (2020), der Standard OpenWealth (2020) und das Multibanking mit mehr als 40 Banken (2023). ↩

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