Das Vermächtnis: vom geduldeten zum organisierten Kredit

Nach Calvin setzte sich das Nachdenken über das verzinsliche Darlehen in der reformierten Welt fort. Seine Nachfolger in Genf, angefangen mit Théodore de Bèze, hielten an einer Haltung der geregelten Duldung fest.¹ Im 17. Jahrhundert verteidigten reformierte Autoren wie der in den Niederlanden ansässige Claude Saumaise in gelehrten Abhandlungen die Rechtmässigkeit des Zinses.² Die Vereinigten Provinzen und danach England entwickelten öffentliche und private Kreditmärkte in einem neuen Ausmass. Die Frage nach der Zulässigkeit des Zinses trat allmählich hinter die Frage nach seiner Höhe und seiner Regulierung zurück.

Das Genf des 17. und 18. Jahrhunderts hatte an dieser Entwicklung teil. Genfer Kaufleute betrieben Kreditgeschäfte, legten Geld in Renten und ausländischen Staatsanleihen an, und einige wurden Bankiers. Die Hugenottennetzwerke, die aus der Aufhebung des Edikts von Nantes hervorgegangen waren, verbanden Genf mit Paris, Lyon, Amsterdam und London. Teil C wird zeigen, wie diese Bankiers im 18. Jahrhundert die französische Monarchie finanzierten – mit den Risiken, die dies mit sich brachte. Calvins Misstrauen gegenüber dem Gewerbe des Geldverleihers verblasste damals vor der Wirklichkeit eines angesehenen Berufs, den Familien der Genfer Oberschicht ausübten.

Das geltende Schweizer Recht bewahrt mehrere Spuren dieses Nachdenkens über den Zins. Das Obligationenrecht (OR) setzt den Verzugszins auf 5 Prozent fest, sofern der Vertrag keinen höheren Satz vorsieht (Art. 104 Abs. 1 OR), und bestimmt, dass Zinsen grundsätzlich nicht ihrerseits verzinst werden dürfen (Art. 105 Abs. 3 OR). Das Strafgesetzbuch (StGB) stellt den Wucher unter Strafe (Art. 157 StGB). Die Konsumkreditgesetzgebung legt einen Höchstzinssatz fest. Schliesslich behalten die Kantone Restbefugnisse zur Bekämpfung von Missbräuchen im Zinswesen (Art. 73 Abs. 2 OR).³

Der Finanzplatz Genf bedient zudem eine Kundschaft aus religiösen Traditionen, die an einem Zinsverbot festhalten. Die islamische Finanzwirtschaft, die den riba untersagt, hat Instrumente entwickelt, die auf Gewinn- und Verlustbeteiligung, auf dem Verkauf mit offengelegtem Aufschlag oder auf Leasing beruhen und in vielerlei Hinsicht an die Verträge erinnern, welche die mittelalterliche Scholastik zuliess.⁴ Genfer Institute bieten Kunden aus den Golfstaaten und anderswo Dienstleistungen an, die diesen Grundsätzen entsprechen. Calvins Überlegungen, die gerechten produktiven Kredit von Ausbeutung zu unterscheiden suchten, bieten für diese Praktiken einen aufschlussreichen Vergleichspunkt.

Auch die sogenannte ethische oder verantwortungsvolle Finanzwirtschaft führt bestimmte calvinistische Anforderungen in säkularer Form fort. Die Sorge um die Verwendung der Mittel, um die Auswirkungen des Kredits auf die Schuldner und auf die Gesellschaft sowie um die gerechte Verteilung der geschaffenen Wertschöpfung deckt sich mit den Kriterien, die Calvin formulierte. Teil K wird auf die nachhaltige Finanzwirtschaft und ihre Grenzen zurückkommen.

Anmerkungen

1. La Revue réformée, Nr. 244, Michel Johner, «La liberté et l’argent : calvinisme et économie» (larevuereformee.net): Calvins Brief an Claude de Sachin vom November 1545 legitimiert das verzinsliche Darlehen, dessen Zinssatz durch die Genfer Ordonnanzen von 1547 auf 5 % festgesetzt wird, unter vier Bedingungen – keine Zinsen von Armen, der Gewinn des Schuldners muss den Zins übersteigen, der Satz wird von der Obrigkeit festgelegt, und es ist verboten, daraus ein Gewerbe zu machen; 1580 widersetzte sich die Compagnie des pasteurs unter der Führung von Théodore de Bèze der Errichtung einer Bank in Genf. Vgl. auch François Dermange, «Calvin et le prêt à intérêt : une éthique de la justice ou de l’amour ?», Foi&Vie 2018/1 (forumprotestant.fr), der sieben von Calvin aufgestellte Einschränkungen aufzählt. ↩
2. Wikipedia (en), «Claudius Salmasius»: Claude Saumaise (1588–1653), ab 1631 Professor in Leiden auf dem Lehrstuhl Scaligers; «The De usuris liber (1630) and subsequent writing was a vindication of moderate and lawful interest for money» (in der Bibliografie des Artikels auf 1638 datierte Ausgabe). ↩
3. Art. 73 OR (droit-bilingue.ch): Abs. 1: «Geht eine Schuld auf Zahlung von Zinsen und ist deren Höhe weder durch Vertrag noch durch Gesetz oder Übung bestimmt, so sind Zinse zu 5 % für das Jahr zu bezahlen»; Abs. 2: «Dem öffentlichen Rechte bleibt es vorbehalten, gegen Missbräuche im Zinswesen Bestimmungen aufzustellen». ↩
4. Wikipedia (en), Art. «Islamic banking and finance»: «All forms of interest are riba and hence prohibited», zwölf Koranverse befassen sich mit riba; Verbot von gharar (Ungewissheit); mudarabah («profit-sharing partnership in a commercial enterprise»), musharaka (Joint Venture mit mehreren Einlagen), murabaha («cost-plus»-Finanzierung), ijarah (Leasing), sukuk («the Islamic alternative to conventional bonds»); Vermögen geschätzt auf USD 3’880 Mrd. (Islamic Financial Services Board, Stability Report 2025) oder USD 5’980 Mrd. (ICD-LSEG, Islamic Finance Development Report 2025). ↩

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