Die Eidgenössische Bankenkommission: Geburt einer Behörde

Das Gesetz von 1934 schuf die Eidgenössische Bankenkommission, die erste Bundesbehörde, die mit der Aufsicht über den Bankensektor betraut war.¹ Ihre Mittel waren anfänglich bescheiden. Sie stützte sich weitgehend auf die externen Revisoren, welche die Banken prüften und ihr ihre Berichte übermittelten, und sie schritt ein, wenn Verstösse festgestellt wurden.²

Dieses Modell der indirekten Aufsicht hat seine Vorteile: Es begrenzt den Umfang der öffentlichen Verwaltung, nutzt das Fachwissen der Revisoren und respektiert die Autonomie der Institute. Es hat aber auch seine Schwächen: Die Revisoren werden von den Banken bezahlt, die sie prüfen, was Interessenkonflikte schaffen kann, und die Behörde arbeitet mit Informationen aus zweiter Hand.

Die Befugnisse der Eidgenössischen Bankenkommission wurden im Laufe der Jahrzehnte erweitert, namentlich auf die Anlagefonds und die Aufsicht über die Börsen. 2009 wurde sie durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) abgelöst, welche die Aufsicht über Banken, Versicherungen und die übrigen Finanzintermediäre vereint.³ Teil E wird diesen heutigen Rahmen beschreiben.

Anmerkungen

1. «1934 : le secret bancaire entre dans la loi», Le Temps, 4. April 2009, wo die im Entwurf vorgesehene eidgenössische Bankenkommission erwähnt wird. ↩
2. Thibaud Giddey, Histoire de la régulation des banques en Suisse (1914-1972), Genf, Droz, 2019, Kap. IV («Le régime de surveillance bancaire de 1934-1935») und Kap. VI («Les débuts difficiles de la commission fédérale des banques (1935-1944)»); Präsentation des Buches (wp.unil.ch/labelettres): «1934 verabschiedete die Bundesversammlung die erste Gesetzgebung, welche die Banken in der Schweiz einem besonderen Regulierungsregime unterstellte. Eine Aufsichtsbehörde, die Eidgenössische Bankenkommission – Vorläuferin der heutigen FINMA –, wird eingerichtet». ↩
3. Bundesgesetz vom 22. Juni 2007 über die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht; die FINMA nahm ihre Tätigkeit am 1. Januar 2009 durch Zusammenführung der Eidgenössischen Bankenkommission, des Bundesamtes für Privatversicherungen und der Kontrollstelle für die Bekämpfung der Geldwäscherei auf; «La FINMA sur le point de démarrer ses activités», Medienmitteilung vom 9. Dezember 2008, admin.ch. ↩

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