Die Krisen des späten 19. Jahrhunderts und die Auslese der Häuser

Die zweite Hälfte des 19. Jahrhunderts war von Finanzkrisen geprägt, die den Genfer Finanzplatz trafen. Der Deutsch-Französische Krieg von 1870–1871 störte die Märkte und die Beziehungen zu Frankreich. Der Börsenkrach von 1873, der in Wien und Berlin begann, löste in Europa und Amerika eine lange Depression aus.¹ Der Zusammenbruch der Union générale, einer katholischen Bank mit Sitz in Lyon und Paris, traf 1882 den Finanzplatz Lyon, mit dem Genf eng verbunden war.² Die Baring-Krise von 1890, verbunden mit den Schwierigkeiten Argentiniens, erschütterte die Londoner City.³

Diese Krisen siebten die Institute aus. Mehrere Genfer Aktienbanken, die sich auf riskante Geschäfte eingelassen hatten, erlitten schwere Verluste, wurden übernommen oder verschwanden. Die Privatbankhäuser, vorsichtiger und weniger grossen industriellen und spekulativen Unternehmungen ausgesetzt, überstanden die Stürme besser, und ihr Ruf der Solidität ging gestärkt daraus hervor.

Dieser Ausleseprozess trug dazu bei, das Bild des Genfer Private Banking zu formen: alte, familiengeführte, vorsichtige Häuser, die Krisen überstanden und dabei das Vermögen ihrer Kunden bewahrten. Dieses Bild, das auf einer historischen Wirklichkeit beruht, sollte zu einem starken Verkaufsargument werden. Es enthält auch eine gewisse Vereinfachung, denn auch Privathäuser verschwanden, und Vorsicht war nicht immer die Regel.

Die Krisen des späten 19. Jahrhunderts offenbarten auch die Grenzen eines Systems ohne Bankenaufsicht. Die Einleger zusammengebrochener Banken erlitten Verluste, und die Behörden verfügten über keine Instrumente, um solche Zusammenbrüche zu verhindern oder ihre Folgen zu begrenzen. Die Debatte über die Bankenregulierung, die 1934 ihren Abschluss finden sollte, begann in dieser Zeit. Le Temps erinnert daran, dass der Gesetzesentwurf von 1933–1934 eine bereits 1916 formulierte Idee aufnahm, nämlich die Einführung von Revisoren.⁴

Anmerkungen

1. Wikipedia (fr), «Crise bancaire de mai 1873»: Die Wiener Börse reagierte am 8. und 9. Mai 1873 auf den Zusammenbruch mehrerer hundert österreichischer Banken; Panik vom 18. September 1873 in New York nach der Schliessung von Jay Cooke & Co (Wall Street zehn Tage geschlossen); Beginn der «Langen Depression» (1873–1896), einer Periode der Deflation und des schwachen Wachstums. ↩
2. Wikipedia (en), «Union Générale»: 1875 in Lyon von katholischen Monarchisten gegründete Bank, 1878 von Paul Eugène Bontoux übernommen (Kapital auf 50 Mio. Franken erhöht); Zusammenbruch im Krach vom Januar 1882 (19. Januar), der den Konkurs zahlreicher Lyoner Börsenmakler verursachte und auf die Pariser Börse ausstrahlte; Bontoux zu fünf Jahren Gefängnis verurteilt. ↩
3. Bank Underground (Bank of England), «Rescuing a SIFI, Halting a Panic: the Barings Crisis of 1890» (10. Februar 2016): zweifelhafte argentinische Wertschriften von rund £8,3 Mio. in der Bilanz von Barings; von der Bank of England zusammengebrachter Garantiefonds von £17,1 Mio. (angekündigt am 15. November 1890); Aufteilung in eine rekapitalisierte «Good Bank», Baring Brothers & Co. Ltd, und ein von der Bank of England verwaltetes Liquidationsvehikel. ↩
4. «1934 : le secret bancaire entre dans la loi», Le Temps, 4. April 2009. ↩

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