Der Wettbewerb um Family Offices

Family Offices sind zum am heftigsten umkämpften Preis unter den Finanzplätzen geworden. Singapur und Dubai haben steuerliche und regulatorische Anreizregime geschaffen, um die Verwaltungsstrukturen grosser Familienvermögen anzuziehen, verbunden mit Anforderungen an lokale Beschäftigung und Investitionen. Hongkong ist gefolgt, während Luxemburg und London ihre eigenen Vorteile bieten.¹ Genf, wo die Family Offices aus der Tradition des Private Banking hervorgegangen sind, wie Teil E beschrieben hat, bietet kein Sonderregime: Das Single Family Office ist vom Finanzinstitutsgesetz (FINIG) ausgenommen. Es gilt die ordentliche Besteuerung, mit der Pauschalbesteuerung (Besteuerung nach dem Aufwand) für jene Familienmitglieder, die dafür in Frage kommen.²

Der Vorteil Genfs liegt in seinem Ökosystem: Depotbanken, Anwälte, Treuhänder, Steuerberater und spezialisierte Vermögensverwalter, in einer Stadt, in der die Familie auch leben, ihre Kinder ausbilden lassen und ihresgleichen treffen kann. Die konkurrierenden Finanzplätze bauen dieses Ökosystem mit Subventionen auf, während Genf es geerbt hat. Die Bedrohung liegt in der Besteuerung natürlicher Personen und im Wohnraum, die oben behandelt wurden, sowie in der Anziehungskraft der asiatischen und der Golf-Finanzplätze für Familien, deren Unternehmen dort ansässig sind. Eine kantonale Politik, die den Family Offices Aufmerksamkeit schenkt, ohne Subventionen, aber mit einer berechenbaren Steuerverwaltung und einem organisierten Empfang, würde ein Segment bewahren, in dem Genf einer der führenden Standorte der Welt bleibt.

Anmerkungen

1. Singapur: von der Monetary Authority of Singapore am 5. Juli 2023 aktualisierte Kriterien für die Regime nach Section 13O und 13U (Duane Morris & Selvam, 12. Juli 2023): verwaltetes Mindestvermögen von SGD 20 Mio. (13O) oder SGD 50 Mio. (13U), mindestens ein Anlagefachmann ausserhalb der Familie, lokale Mindestausgaben von SGD 200’000 pro Jahr, Pflicht, 10 % des Vermögens oder SGD 10 Mio. in bezeichnete Anlagen zu investieren, Private-Banking-Konto bei einem von der MAS lizenzierten Institut. Hongkong: Regime für Family-owned Investment Holding Vehicles (Aerapass): Nullsatz auf qualifizierenden Transaktionen, Mindestvermögen von HKD 240 Mio., mindestens zwei Vollzeitbeschäftigte und HKD 2 Mio. jährliche Ausgaben, 95 % des Kapitals im Besitz der Familie. ↩
2. Ausnahme der Single Family Offices gestützt auf die Ausnahme für familiäre Verbindungen (Art. 2 Abs. 2 lit. a Finanzinstitutsgesetz (FINIG; SR 954.1)), wobei Multi Family Offices der Bewilligungspflicht als Vermögensverwalter unterstehen; Schellenberg Wittmer, «Nouvelles règles pour trustees et family offices» (Neue Regeln für Trustees und Family Offices), Newsletter vom Januar 2020, swlegal.com. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.