Das Geschäftsmodell der Privatbankiers im 20. Jahrhundert
Im 20. Jahrhundert beruht das Geschäftsmodell der Genfer Privatbankiers auf mehreren Ertragsquellen. Verwaltungsgebühren entschädigen die diskretionäre Verwaltung der von den Kunden anvertrauten Portefeuilles. Depotgebühren entschädigen die Verwahrung der Wertschriften. Courtagen entschädigen die Ausführung von Börsenaufträgen. Devisengeschäfte, Beratungsleistungen und in geringerem Mass Lombardkredite, also durch Wertschriften gesicherte Kredite, runden diese Erträge ab.
Dieses Modell weist ein wichtiges Merkmal auf: Es beruht hauptsächlich auf Kommissionen, während die Umwandlung von Einlagen in Kredite nur eine untergeordnete Rolle spielt. Privatbankiers gehen für eigene Rechnung wenige Kredit- und Marktrisiken ein. Ihre Bilanz bleibt im Verhältnis zu den verwalteten Vermögen bescheiden. Ihre Rentabilität hängt vom Volumen der verwalteten Vermögen, von der Höhe der Gebühren und von der Kostenkontrolle ab.
Dieses Merkmal erklärt die Widerstandsfähigkeit des Modells gegenüber klassischen Bankenkrisen, die vor allem Institute mit Kreditrisiken treffen. Es erklärt auch seine Anfälligkeit für andere Risiken: sinkende Märkte, die den Wert der Vermögen und damit die Gebühren schmälern; Preisdruck durch den Wettbewerb; die Abwanderung von Kunden; und im 21. Jahrhundert die rechtlichen und regulatorischen Risiken im Zusammenhang mit der Steuerkonformität der Kundschaft.
Im Laufe des 20. Jahrhunderts expandierten die grossen Genfer Häuser beträchtlich. Sie eröffneten Niederlassungen im Ausland, bauten die institutionelle Vermögensverwaltung und das Fondsgeschäft auf und investierten in Technologie. Die Gruppe Lombard Odier weist für 2025 verwaltete Vermögen von rund CHF 349 Mrd. aus, die Private Banking, Asset Management und Dienstleistungen für andere Finanzinstitute zusammenfassen.1 Diese Zahlen zeigen den Abstand zwischen dem Bild des kleinen Familienhauses und der Wirklichkeit grosser internationaler Gruppen.
| Ertragsquelle | Merkmale |
|---|---|
| Verwaltungsgebühren | proportional zu den verwalteten Vermögen, abhängig von den Marktwerten |
| Depotgebühren | Entschädigung für die Verwahrung von Wertschriften |
| Courtage | an das Volumen der Kundentransaktionen gebunden |
| Devisen | Währungsumtausch für eine internationale Kundschaft |
| Lombardkredite | durch Kundenportefeuilles gesicherte Kredite, begrenztes Risiko |
| Beratung und Vermögensdienstleistungen | Nachlassplanung, Strukturierung, Philanthropie |
Anmerkungen
- Artikel «Banque Lombard Odier», Wikipédia (fr) (abgerufen im September 2026). ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.