Die Banken: Verluste, Rückzüge, Schliessungen

Die Folgen für die Banken waren unmittelbar und nachhaltig. ABN Amro, deren Engagement gegenüber Hin Leong nur von jenem der HSBC übertroffen wurde, kündigte im August 2020 ihren vollständigen Rückzug aus dem Markt für Handels- und Rohstofffinanzierung an. Ein grosser Teil ihrer Abschreibungen betraf ausserbilanzielle Positionen wie Garantien und Akkreditive.¹ Die niederländische Bank hatte im Zusammenhang mit diesen Fällen Verluste von mehr als zweihundert Millionen Euro erlitten.²

Société Générale schloss ihre Einheit für Handelsfinanzierung in Singapur, verlagerte deren Geschäft nach Hongkong und beendete ihre Beziehungen zu kleineren Händlern – ein Entscheid, der auf den Zusammenbruch von Hin Leong zurückgeführt wurde. Die Bank hatte im ersten Quartal Rückstellungen von 342 Millionen Euro gebildet, teilweise im Zusammenhang mit zwei Betrugsfällen.³ BNP Paribas setzte bis zur Überprüfung ihrer Aktivitäten in Europa, dem Nahen Osten und Afrika sämtliche neuen Handelsfinanzierungen aus und schloss anschliessend ihr Schweizer Team für Handelsfinanzierung.⁴ Rabobank leitete eine Überprüfung ihres Geschäfts ein, und Natixis legte ihre Infrastruktur- und Rohstoffaktivitäten zusammen.⁵

Diese Rückzüge trafen Genf mit voller Wucht. BNP Paribas, die noch 2023 als Weltmarktführerin dargestellt wurde, welche die Leitung ihres Geschäfts mit Handelsfinanzierung nach Genf verlegt hatte, hatte dort 2020 ein Team geschlossen.⁶ Die Genfer Händler, insbesondere die mittelgrossen, sahen ihre Kreditlinien gekürzt oder gestrichen, sodass sie sich an andere Banken, an Finanzierer ausserhalb des Bankensektors oder an ihre eigenen Mittel halten mussten.

Die Verknappung der Kredite hatte paradoxe Auswirkungen. Sie schied fragile Marktteilnehmer aus und bereinigte die Branche, konzentrierte die Finanzierung aber auch auf die grossen Handelshäuser, die dank ihrer Gesamtbonität syndizierte Kredite erhalten können – zum Nachteil der mittelgrossen Händler, die dem Platz seine Vielfalt verleihen. Sie schuf Raum für teurere Finanzierer ausserhalb des Bankensektors sowie für die Kantonal- und Regionalbanken.

Anmerkungen

1. Global Trade Review, 12. August 2020, a. a. O. ↩
2. Financial Times, August 2020, a. a. O. ↩
3. Global Trade Review, 12. August 2020, a. a. O.; Bloomberg, 1. August 2020, a. a. O. ↩
4. Global Trade Review, 12. August 2020, a. a. O.; Bloomberg via AJOT, 23. September 2020, a. a. O. ↩
5. Bloomberg via AJOT, 23. September 2020, a. a. O.; Bloomberg, 1. August 2020, a. a. O. ↩
6. «Matières premières. Genève, plate-forme mondiale dans le négoce», Le Temps, 16. Februar 2023; Bloomberg via AJOT, 23. September 2020, a. a. O. ↩

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