Die Verantwortlichkeit der Führungskräfte: eine heutige Lesart

Die Tradition der persönlichen Haftung der Privatbankiers findet ein Echo in den jüngsten Debatten über die Verantwortlichkeit von Bankmanagern. Nach dem Untergang der Credit Suisse und ihrer Übernahme durch die UBS im Jahr 2023 prüften die Schweizer Behörden Wege, die individuelle Verantwortlichkeit der Führungskräfte zu stärken, insbesondere durch ein Regime, das die Zuständigkeiten jeder Person festlegt und es erlaubt, Verfehlungen wirksamer zu sanktionieren.¹

Diese Debatten knüpfen an die Logik an, die dem Status der Privatbankiers zugrunde lag: Wer eine Bank führt, muss persönlich für die Folgen seiner Entscheidungen einstehen. Die unbeschränkte Haftung der Teilhaber war eine radikale Form dieser Anforderung. Moderne Regime der Managerverantwortlichkeit bieten gezieltere Formen davon, gestützt auf die klare Zuweisung von Zuständigkeiten, die Möglichkeit von Berufsverboten und die Rückforderung von Vergütungen.

Die Geschichte der Genfer Privatbankiers wirft ein eigenes Licht auf diese Debatte. Sie zeigt, dass eine auf persönlicher Haftung gründende Governance zur Vorsicht und Langlebigkeit von Instituten beitragen kann. Sie zeigt aber auch, dass eine solche Haftung von einer strengen Organisation und einer Kultur der Wachsamkeit begleitet sein muss, andernfalls genügt sie nicht, um Fehler zu verhindern. Die heutigen Regime versuchen, diese beiden Dimensionen zu verbinden.

Rechenbeispiel. Ein Bankmanager erhält fünf Jahre lang eine variable Vergütung von CHF 2 Mio. pro Jahr. Erlaubt ein Rückforderungsregime (Clawback), bei schwerem Fehlverhalten, das Verluste verursacht hat, die variable Vergütung der letzten drei Jahre zurückzufordern, beläuft sich der rückforderbare Betrag auf CHF 6 Mio. Ein unbeschränkt haftender Teilhaber einer Privatbank hätte in derselben Lage sein gesamtes Privatvermögen den Verlusten der Bank ausgesetzt. Die Zahlen sind fiktiv; sie veranschaulichen den Unterschied in der Intensität der beiden Haftungsformen.

Anmerkungen

1. Bundesrat, Rapport sur la stabilité des banques (Bericht zur Bankenstabilität, der «Too big to fail»-Bericht), verabschiedet am 10. April 2024 (efd.admin.ch): 22 direkt umsetzbare Massnahmen und sieben Massnahmen, die vertieft zu prüfen sind; Senior Managers Regime, Regulierung der variablen Vergütung (Sperrfristen, Rückforderungsklauseln), Prüfung, ob die FINMA zur Verhängung von Bussen ermächtigt werden soll; CDBF, «Too big to fail: A senior managers regime gaining ground in Switzerland» (cdbf.ch/en/1347): Regime zunächst für systemrelevante Banken vorgesehen, im Einklang mit dem Peer Review des Financial Stability Board vom 29. Februar 2024. ↩

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