Die Besteuerung im Vergleich
Die Besteuerung ist das erste Argument der konkurrierenden Finanzplätze. Hier ist Genf zugleich wettbewerbsfähig und verwundbar. Seit der 2020 in Kraft getretenen Unternehmenssteuerreform beträgt der Gewinnsteuersatz für Unternehmen in Genf 13,99 Prozent. Dieser Satz hat den Sonderstatus der Handelshäuser beendet und sie dem ordentlichen Recht unterstellt, wie Teil E beschrieben hat.1 Er ist mit jenem Singapurs vergleichbar, dessen nominaler Satz von 17 Prozent durch Förderregime gesenkt wird, und tiefer als jene Luxemburgs, des Vereinigten Königreichs und der meisten europäischen Staaten. Er liegt jedoch über den 9 Prozent, welche die Vereinigten Arabischen Emirate 2023 eingeführt haben, und über den Befreiungen der Freizonen.2 Die globale Mindeststeuer von 15 Prozent für grosse Konzerne, die die Schweiz seit 2024 anwendet, hat den Vorteil sehr niedrig besteuernder Finanzplätze für Unternehmen mit einem Umsatz von über EUR 750 Mio. verringert, eine Kategorie, zu der die grossen Handelshäuser gehören.3
Die Besteuerung natürlicher Personen ist der Schwachpunkt Genfs. Der Kanton hat einen der höchsten Einkommens- und Vermögenssteuertarife der Schweiz. Die Vermögenssteuer, in konkurrierenden Ländern selten, belastet vermögende Unternehmer und Führungskräfte. Dubai besteuert das Einkommen natürlicher Personen nicht, während Singapur und Hongkong es massvoll und ohne jede Vermögenssteuer besteuern.4 Die Pauschalbesteuerung (Besteuerung nach dem Aufwand), die vermögende ausländische Einwohner nach Genf gezogen hat, besteht fort, wurde aber verschärft und bleibt politisch umstritten. Die Ablehnung der Erbschaftssteuerinitiative am 30. November 2025, die Teil E beschrieben hat, hat eine grosse Bedrohung beseitigt, ohne die Debatte zu beenden.5
| Finanzplatz | Gewinnsteuer für Unternehmen | Einkommenssteuer für natürliche Personen | Vermögenssteuer |
|---|---|---|---|
| Genf | 13,99 % | hoch, progressiver Tarif | ja |
| Zug | rund 12 % | massvoll | ja, tief |
| Dubai | 9 % ausserhalb der Freizonen | keine | nein |
| Singapur | 17 % nominal, Förderregime | massvoll, begrenzt | nein |
| Hongkong | 16,5 % | massvoll, begrenzt | nein |
| Luxemburg | rund 24 % | hoch | nein |
| London | 25 % | hoch | nein |
Anmerkungen
- République et canton de Genève, «Mise en œuvre à Genève de la réforme de la fiscalité des entreprises (RFFA)» (Umsetzung der Unternehmenssteuerreform in Genf), ge.ch, zitiert in Teil E: Satz von 13,99 %. ↩
- Singapur: nominaler Satz von 17 %, gesenkt durch Teilbefreiungen; Hongkong: 16,5 % (Paul Hype Page, «Corporate Tax Comparison: Singapore vs Hong Kong», paulhypepage.com, abgerufen im September 2026); Vereinigte Arabische Emirate: Unternehmenssteuer von 9 % über AED 375’000 für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juni 2023 beginnen, Federal Decree-Law No. 47 of 2022, mit einem Satz von 0 % auf qualifizierenden Einkünften in Freizonen (UAE Ministry of Finance, mof.gov.ae); Luxemburg: Gesamtsatz von rund 24 % im Jahr 2025 in der Stadt Luxemburg nach der Senkung der Körperschaftsteuer um einen Prozentpunkt (Paperjam, «Imposition des sociétés : le pari de la baisse des taux», paperjam.lu); Vereinigtes Königreich: Hauptsatz von 25 % seit 1. April 2023 für Gewinne über GBP 250’000 (gov.uk, «Corporation Tax rates»). ↩
- Am 18. Juni 2023 mit 78,5 % der Stimmen angenommene Verfassungsänderung; schweizerische Ergänzungssteuer am 1. Januar 2024 und Income Inclusion Rule am 1. Januar 2025 in Kraft, für Konzerne mit einem Umsatz von über EUR 750 Mio.; Eidgenössisches Finanzdepartement, «Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE» (Umsetzung der OECD-Mindestbesteuerung in der Schweiz), efd.admin.ch (abgerufen im September 2026). ↩
- PwC, «Comparaison fiscale suisse 2024» (Schweizer Steuervergleich 2024) (pwc.ch): Der maximale Grenzsteuersatz auf dem Einkommen erreicht in Genf 45 %, gegenüber 39,70 % in Zürich und 22,22 % in Zug, dem günstigsten Kanton; bei einem Einkommen von CHF 100’000 erhebt der Genfer Kantonshauptort mehr als 22 %. Le Matin, 4. Februar 2025, gestützt auf die Eidgenössische Finanzverwaltung: Die durchschnittliche Steuerbelastung natürlicher Personen erreicht 25,6 % im Kanton Waadt und 25,5 % in Genf, gegenüber 12 % in Zug, bei einem schweizerischen Durchschnitt von 19,6 % des steuerbaren Einkommens im Jahr 2025. ↩
- «Les Suisses balaient l’initiative sur la taxation des gros héritages» (Die Schweizer fegen die Initiative zur Besteuerung grosser Erbschaften vom Tisch), swissinfo.ch, 30. November 2025, zitiert in Teil E. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.