Produktive Investitionen: ein Ungleichgewicht, das zu korrigieren ist
Das wichtigste Ungleichgewicht in den Beziehungen zwischen Genf und Afrika liegt in der Kluft zwischen der Intensität von Handel und Vermögensverwaltung und der Schwäche der produktiven Investitionen. Die Tribune de Genève stellte 2017 fest, dass laut dem Swiss-African Business Circle kaum 1 Prozent der schweizerischen Direktinvestitionen auf den Kontinent entfiel.1 Auch die Strategie des Bundes von 2021 betonte, dass das wirtschaftliche Potenzial Afrikas von Schweizer Unternehmen weitgehend ungenutzt bleibe.2
Mehrere Faktoren erklären diese Schwäche: die Wahrnehmung politischer, rechtlicher und korruptionsbezogener Risiken; die geringe Grösse vieler Märkte; Finanzierungsschwierigkeiten; die Vorliebe Schweizer Unternehmen für europäische, amerikanische und asiatische Märkte; und die Konzentration der bestehenden Beziehungen auf Tätigkeiten – Handel, Vermögensverwaltung –, die keine Investitionen vor Ort erfordern.
Veränderungen zeichnen sich ab. Die grossen Genfer und Schweizer Gruppen investieren in Hafen- und Logistikinfrastruktur, in die Agrar- und Lebensmittelwirtschaft, ins Gesundheitswesen und in Dienstleistungen. Auf Afrika spezialisierte Private-Equity-Fonds, von denen mehrere von Genf aus verwaltet werden, finanzieren Unternehmen auf dem Kontinent.3 Genfer Family Offices, die Teil E beschrieben hat, investieren direkt in afrikanische Projekte. Die Impact-Finanzierung, zu deren Zentren Genf gehört, lenkt einen bedeutenden Teil ihres Kapitals nach Afrika, namentlich in Mikrofinanz, Energie und Landwirtschaft.
Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen, darunter jene der Schweiz, verringern die Risiken für private Investoren, ebenso wie staatliche Garantien. Blended Finance, die öffentliches, philanthropisches und privates Kapital verbindet, findet ihr wichtigstes Betätigungsfeld in Afrika. Genf, wo Investoren, Stiftungen, internationale Organisationen und Rohstoffhändler Seite an Seite arbeiten, verfügt über die Zutaten, um solche Finanzierungen zu strukturieren.
| Investitionskanal | Genfer Akteure | Sektoren |
|---|---|---|
| Direktinvestitionen von Konzernen | MSC, Rohstoffhändler, Industrieunternehmen | Häfen, Logistik, Raffination, Agrar- und Lebensmittelwirtschaft |
| Private Equity | spezialisierte Fonds, Family Offices | Wachstumsunternehmen, Infrastruktur |
| Impact-Finanzierung | spezialisierte Vermögensverwalter, Privatbanken | Mikrofinanz, Energie, Landwirtschaft, Gesundheit |
| Blended Finance | Stiftungen, internationale Organisationen, private Investoren | Projekte mit starker Entwicklungswirkung |
| Philanthropie | Genfer Stiftungen | Gesundheit, Bildung, humanitäre Arbeit |
Anmerkungen
- «Genève, capitale éphémère de l’Afrique» (Genf, vergängliche Hauptstadt Afrikas), Tribune de Genève, 21. März 2017. ↩
- Bundesrat, Stratégie pour l’Afrique subsaharienne 2021-2024 (Strategie Subsahara-Afrika 2021–2024), a. a. O. ↩
- Geneva Solutions, «Bamboo Capital founder on turning six impact funds into a $500m opportunity» (genevasolutions.news): Bamboo Capital Partners, eine 2007 von Jean-Philippe de Schrevel (2001 Gründer von BlueOrchard) gegründete Genfer Gesellschaft, lancierte im Januar 2020 die Blended-Finance-Plattform SDG500 (USD 500 Mio., davon USD 140 Mio. in First-Loss-Tranchen aus öffentlichen Mitteln und von Stiftungen), die sechs Fonds vereint, darunter BUILD mit dem Kapitalentwicklungsfonds der Vereinten Nationen, einen Tech-for-Impact-Fonds für Afrika mit der Allianz Smart Africa und einen Agrarfonds mit dem IFAD. ↩
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