Hin Leong: der Zusammenbruch eines Giganten

Die 1963 von Lim Oon Kuin in Singapur gegründete Hin Leong Trading war einer der grössten unabhängigen Ölhändler Asiens.¹ Ihr Gründer, der mit einem einzigen Lastwagen begonnen hatte, hatte durch harte Arbeit und riskante Wetten ein Imperium aufgebaut, was ihm unter Händlern einen legendären Ruf eingebracht hatte.² Am 17. April 2020 beantragte das Unternehmen beim Singapurer Gericht ein Moratorium, um Schulden von fast vier Milliarden Dollar zu restrukturieren.³

Der Gründer legte daraufhin gegenüber Investoren offen, dass das Unternehmen nicht ausgewiesene Verluste von 800 Millionen Dollar erlitten hatte und dass als Sicherheit verpfändetes Öl verkauft worden war.⁴ Nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Quellen hatte das Unternehmen seine Zahlen aufgebläht und seine Verschuldung erhöht, indem es neben seinem legitimen Geschäft Scheingeschäfte schuf, mit der Folge, dass Banken Forderungen auf dieselben Vermögenswerte und in einigen Fällen auf Ladungen hielten, die nie existiert hatten.⁵

Die Schulden von Hin Leong gegenüber Banken und anderen Gläubigern beliefen sich auf rund 3,5 Milliarden Dollar, und mehr als zwanzig Kreditgeber waren betroffen.⁶ HSBC, die grösste Gläubigerin, hatte ein Engagement von 600 Millionen Dollar, ABN Amro von 300 Millionen und Standard Chartered von 240 Millionen.⁷ Im ersten Quartal 2020 verbuchte HSBC erhebliche Rückstellungen für ein Engagement von zwei Milliarden Dollar gegenüber Ölhändlern.⁸

Im Mai 2024 wurde der Gründer von einem Singapurer Gericht in zwei Anklagepunkten des Betrugs zum Nachteil von HSBC und in einem Anklagepunkt der Anstiftung zur Urkundenfälschung schuldig gesprochen. Die Staatsanwaltschaft warf ihm vor, die Bank zur Auszahlung von fast 112 Millionen Dollar veranlasst zu haben, indem er vorgab, sein Unternehmen habe mit zwei Gesellschaften Ölverkaufsverträge abgeschlossen, während diese Geschäfte vollständig erfunden und durch gefälschte Dokumente gestützt waren. Insgesamt sah er sich 130 Anklagepunkten gegenüber und riskierte bis zu zehn Jahre Gefängnis.⁹

Kernpunkte. Hin Leong, einer der grössten Ölhändler Asiens, brach im April 2020 mit fast vier Milliarden Dollar Schulden zusammen, nachdem das Unternehmen Verluste von 800 Millionen verschleiert, verpfändetes Öl verkauft und Scheingeschäfte geschaffen hatte. Sein Gründer wurde 2024 verurteilt, weil er HSBC mittels fiktiver Verträge betrogen hatte.

Anmerkungen

1. «Covid-19: Singapore’s legendary oil trader in debt trap as oil price plunge», Business Standard, 27. April 2020. ↩
2. AFP via Malay Mail, 10. Mai 2024, a. a. O. ↩
3. Business Standard, 27. April 2020, a. a. O. ↩
4. «ABN Amro to exit trade and commodity finance after losses», Global Trade Review, 12. August 2020. ↩
5. Global Trade Review, 12. August 2020, a. a. O. ↩
6. «5 topics that shaped trade finance in 2020», Global Trade Review, 6. Januar 2021; «BNP shuts Swiss commodity trade finance team amid frauds», Bloomberg via AJOT, 23. September 2020. ↩
7. Business Standard, 27. April 2020, a. a. O. ↩
8. «SocGen shuts Singapore trade commodity desk after Hin Leong», Bloomberg, 1. August 2020. ↩
9. AFP via Malay Mail, 10. Mai 2024, a. a. O. ↩

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