Die Genfer Besteuerung des Rohstoffhandels

Bis 2019 profitierten die meisten in Genf ansässigen Handelsgesellschaften von privilegierten kantonalen Steuerstatus, dem Status der Hilfsgesellschaft und der gemischten Gesellschaft, welche die Besteuerung der im Ausland erzielten Gewinne stark reduzierten. Diese Regime, die als mit internationalen Standards unvereinbar galten, wurden durch die Unternehmenssteuerreform abgeschafft, die die Genfer Stimmberechtigten am 19. Mai 2019 angenommen haben und die seit dem 1. Januar 2020 in Kraft ist.¹ Seither werden alle Aktiengesellschaften und Genossenschaften zum gleichen effektiven Satz besteuert – 13,99 Prozent in der Stadt Genf gemäss dem von der kantonalen Verwaltung angeführten Beispiel –, mit einer Untergrenze von 13,48 Prozent, auch wenn Entlastungen greifen.² Die Abschaffung der kommunalen Gewerbesteuer geht mit einer Erhöhung dieses Satzes auf rund 14,7 Prozent einher.³

Für die Händler bedeutete die Reform im Vergleich zu den früheren Regimen eine höhere Steuerbelastung, die durch die Rechtssicherheit eines einheitlichen, den internationalen Standards entsprechenden Satzes sowie durch die Anrechnung der Gewinnsteuer an die Kapitalsteuer, begrenzt auf CHF 8’500, ausgeglichen wurde.⁴ Bereits 2013 sorgte sich die Branche mehr um die Besteuerung als um die Regulierung. Ein Leiter der Rohstofffinanzierung bei Credit Suisse befürchtete, Genf werde gegenüber Singapur und Dubai an Attraktivität verlieren, während der Präsident des Zuger Handelsverbands feststellte, in Dubai müssten Unternehmen nicht einmal über Steuervorteile verhandeln, da der Satz null betrage.⁵

Die aus den Arbeiten der OECD hervorgegangene Mindestbesteuerung grosser Konzerne hat die Vergleichsgrundlagen verändert. Seit dem 1. Januar 2024 erhebt die Schweiz eine Ergänzungssteuer, die eine Mindestbesteuerung von 15 Prozent auf den Gewinnen von Konzernen mit einem Umsatz von mehr als EUR 750 Mio. sicherstellt.⁶ Die grossen Händler, deren Umsatz diese Schwelle weit übersteigt, sind davon betroffen. Für sie schrumpft der Steuervorteil von Standorten mit Null- oder reduzierten Sätzen, da die Ergänzungssteuer in den Ländern erhoben werden kann, die die Regel anwenden.

Die Besteuerung natürlicher Personen ist eine weitere Dimension. Die bestbezahlten Führungskräfte und Händler tragen in Genf eine hohe Einkommens- und Vermögenssteuerbelastung, die in Teil E beschrieben wird, während Dubai keine Einkommenssteuer für natürliche Personen kennt und Singapur moderate Sätze anwendet. Dieser Unterschied wirkt sich unabhängig von der Unternehmensbesteuerung auf die Entscheidungen über den Standort von Teams und Führungskräften aus.

Kernpunkt. Die Reform von 2020 hat die privilegierten Regime der Genfer Händler zugunsten eines einheitlichen effektiven Satzes von rund 14 Prozent abgeschafft, der den internationalen Standards entspricht. Die seit 2024 angewandte Mindestbesteuerung grosser Konzerne von 15 Prozent verringert für die grössten Häuser den Steuervorteil der konkurrierenden Standorte, ohne ihn für natürliche Personen und mittelgrosse Unternehmen zu beseitigen.

Anmerkungen

1. LPG Fiduciaire de Suisse, «Réforme fiscale et financement de l’AVS (RFFA)» (Steuerreform und AHV-Finanzierung), 14. August 2020. ↩
2. République et canton de Genève, «L’impôt sur le bénéfice dès le 1er janvier 2020» und «Réforme de l’imposition des entreprises», ge.ch (abgerufen im September 2026). ↩
3. RISTER, «L’imposition des sociétés à Genève en 2024» (Die Unternehmensbesteuerung in Genf 2024), rister.ch (abgerufen im September 2026). ↩
4. République et canton de Genève, «L’impôt sur le capital dès le 1er janvier 2020», ge.ch (abgerufen im September 2026). ↩
5. «La branche suisse du négoce craint ses rivaux de Singapour et de Dubaï» (Die Schweizer Handelsbranche fürchtet ihre Rivalen in Singapur und Dubai), Le Temps, 14. April 2013. ↩
6. Schweizerische Ergänzungssteuer in Kraft seit 1. Januar 2024, Income Inclusion Rule seit 1. Januar 2025, Konzerne mit einem Umsatz von über EUR 750 Mio.; Eidgenössisches Finanzdepartement, «Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE» (Umsetzung der OECD-Mindestbesteuerung in der Schweiz), efd.admin.ch (abgerufen im September 2026). ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.