Verwahrung: Schlüssel, Trennung und Haftung
Die Verwahrung von Kryptowerten ist das Geschäft, in dem das Genfer Private Banking am meisten beizutragen und am meisten zu verlieren hat. Ein Kryptowert wird über einen privaten Schlüssel kontrolliert: Wer den Schlüssel hält, hält den Vermögenswert, sodass der Verlust oder Diebstahl des Schlüssels dem Verlust des Vermögenswerts gleichkommt, ohne Rückgriffsmöglichkeit. Professionelle Verwahrer haben Verwahrungsarchitekturen entwickelt, die Hardware-Sicherheitsmodule, Mehrfachsignaturverfahren, Offline-Wallets für ruhende Bestände und verbundene Wallets für das Tagesgeschäft kombinieren. Hinzu kommen die Kontrollen durch mehrere Personen, die das Private Banking seit den Zeiten des Tresorraums kennt.1 Das oben behandelte DLT-Gesetz schützt die Kunden im Konkurs des Verwahrers, sofern die Vermögenswerte individualisiert oder zuordenbar sind. Diese Voraussetzung verlangt vom Verwahrer eine Buchführung nach Kundenpositionen von äusserster Genauigkeit.
Die meisten Genfer Banken haben sich entschieden, diese Architekturen nicht selbst aufzubauen, sondern unter eigener Verantwortung spezialisierte Anbieter beizuziehen, darunter Taurus. Diese Auslagerung untersteht den ordentlichen Regeln der FINMA zum Outsourcing, wobei die Bank gegenüber ihren Kunden für die Aufbewahrung der Vermögenswerte haftbar bleibt. Versicherungen gegen Diebstahl oder Verlust von Kryptowerten gibt es, jedoch mit Obergrenzen und Ausschlüssen, die ihre Tragweite begrenzen. Vermögende Kunden bestehen darauf zu verstehen, wer die Schlüssel hält, wie sie geschützt sind und was bei einem Ausfall geschieht. Transparenz in diesen Punkten ist Teil des Vertrauensverhältnisses geworden.
| Frage des Kunden | Von einem Genfer Verwahrer erwartete Antwort |
|---|---|
| Wer hält die privaten Schlüssel? | die Bank oder ihr zugelassener Anbieter, im Rahmen einer dokumentierten Mehrfachsignaturregelung |
| Sind meine Vermögenswerte von jenen der Bank getrennt? | ja, nach Kunden individualisiert gemäss DLT-Gesetz |
| Was geschieht im Konkurs des Verwahrers? | Aussonderung der Vermögenswerte aus der Konkursmasse, vorbehaltlich ihrer Zuordnung |
| Sind die Vermögenswerte versichert? | Versicherung mit Obergrenzen und Ausschlüssen, schriftlich zu präzisieren |
| Wie werden Transferadressen geprüft? | Identitätsprüfung, Travel Rule, Blockchain-Analyse, Sanktionsscreening |
| Werden meine Bestände gemeldet? | ja, im Rahmen des automatischen Informationsaustauschs, sobald dieser anwendbar ist |
Anmerkungen
- Centre de droit bancaire et financier (Idiart, 10. Februar 2026, cdbf.ch): Die FINMA-Aufsichtsmitteilung 01/2026 vom 12. Januar 2026 verlangt für die individuelle Portfolioverwaltung, dass Kryptowerte bei einem geeigneten Institut gehalten werden – einem Institut, das einer prudenziellen Aufsicht untersteht (Bank, Wertpapierhaus oder gleichwertige ausländische Aufsicht), die getrennte Verwahrung nach Kunden gewährleistet, über eine angemessene technische Infrastruktur verfügt und die Aussonderung der Vermögenswerte bei Insolvenz des Verwahrers ermöglicht –, wobei zwei Ausnahmen nur bei vollständiger Aufklärung über die Risiken und mit schriftlicher Zustimmung des Kunden zulässig sind; für die kollektive Vermögensverwaltung müssen Kryptowerte bei einer Bank oder einem zugelassenen Verwahrer hinterlegt werden, der einer gleichwertigen Aufsicht untersteht. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.