Genf und Afrika: Rohstoffe, Eliten und die Rückführung unrechtmässig erworbener Vermögenswerte
Wenige Beziehungen des Genfer Finanzplatzes sind so alt, so dicht und so umstritten wie jene zu Afrika. Sie verläuft über drei Kanäle – Rohstoffhandel, private Vermögensverwaltung und internationale Zusammenarbeit –, und alle drei haben eine rechtliche Ordnung erhalten, die es vor dreissig Jahren nicht gab. Dieser Beitrag beschreibt jeden Kanal, die Zahlen dahinter und die praktischen Folgen für alle, die heute bei einem Geschäft mit Afrikabezug beraten.
Der Handelskanal
Genfer Händler kaufen einen beträchtlichen Teil des staatlichen Erdöls afrikanischer Förderländer. Für die Jahre 2011 bis 2013 wurde festgestellt, dass Schweizer Händler rund ein Viertel des staatlichen Erdöls Subsahara-Afrikas erwarben. Die kommerzielle Logik ist einfach: Förderstaaten benötigen Geld, bevor das Öl gefördert ist, und die Händler stellen es gegen künftige Ladungen zur Verfügung.
Aus dieser Logik entstehen rohstoffbesicherte Kredite. Zwischen 2004 und 2018 wurden 52 solche Kredite im Wert von mehr als 164 Mrd. Dollar erfasst, davon 30 im Wert von 66 Mrd. Dollar in Subsahara-Afrika. Die Vorfinanzierung von Glencore an den Tschad erreichte 600 Mio. Dollar und 2013 und 2014 sodann 1,45 Mrd. Dollar. Die Schulden der Republik Kongo gegenüber Glencore und Trafigura beliefen sich auf 1,7 Mrd. Dollar.
Diese Strukturen sind wirtschaftlich erklärbar und rechtlich heikel. Sie binden künftige Produktion, sie entziehen sich im Förderland häufig der parlamentarischen Kontrolle, und sie verschieben bei fallenden Preisen die Verhandlungsmacht zum Gläubiger. Werden sie neu verhandelt, geschieht dies zwischen einem Staat und einer privaten Gegenpartei, die über bessere Informationen und bessere Anwälte verfügt.
Der Vermögenskanal
Politisch exponierte Personen aus afrikanischen Staaten unterhielten Konten in Genf, und in mehreren gut dokumentierten Fällen war die Herkunft der Gelder nicht rechtmässig. Der Fall Abacha setzt den Massstab: Ab 1999 wurden in der Schweiz mehr als 700 Mio. Dollar gesperrt; 2005 wurden nach einem Entscheid des Bundesgerichts Gelder an Nigeria zurückerstattet; über die Jahre wurde mehr als eine Milliarde Dollar restituiert. Insgesamt hat die Schweiz mehr als zwei Milliarden Dollar solcher Vermögenswerte zurückerstattet, mehr als jeder andere Finanzplatz.
Aus dieser Praxis ging das Bundesgesetz über die Sperrung und die Rückerstattung unrechtmässig erworbener Vermögenswerte ausländischer politisch exponierter Personen von 2015 hervor. Es regelt die Lage, in der die ordentliche Rechtshilfe scheitert, weil die staatlichen Strukturen des Herkunftslandes zusammengebrochen sind, und sieht die Sperrung, die verwaltungsrechtliche Einziehung vor dem Bundesverwaltungsgericht mit einer widerlegbaren Vermutung der unrechtmässigen Herkunft sowie die zweckgebundene Rückerstattung zugunsten der Bevölkerung vor.
Der Kanal der Zusammenarbeit
In Genf sitzen auch die Institutionen, welche die Entwicklung verhandeln, überwachen und finanzieren – und hier werden die Standards geschrieben, welche die beiden anderen Kanäle regeln. Die Nähe ist zugleich unbequem und fruchtbar: Dieselbe Stadt beherbergt die Handelshäuser, die afrikanisches Erdöl kaufen, und die Organisationen, welche die Statistiken darüber veröffentlichen, was dieses Erdöl den Förderstaaten einbringt.
Die Gegenbewegung seit 2015
Seit dem Ende des Bankgeheimnisses gegenüber ausländischen Steuerbehörden und der Verschärfung der Geldwäschereiaufsicht hat sich die Beziehung in eine Richtung verschoben, die kaum jemand beabsichtigt hatte.
Die Banken bauten Korrespondenzbeziehungen mit afrikanischen Instituten ab. Weltweit sank die Zahl der aktiven Korrespondenzbanken zwischen 2011 und 2019 um rund 22 %, mit regionalen Rückgängen von 13 bis 34 %; der Rückgang setzte sich verlangsamt fort, allein 2019 um rund 3 %. Die Folgen treffen nicht die Eliten, die Alternativen haben, sondern die Handelsfinanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen, die keine haben.
Eine physische Präsenz Schweizer Privatbanken auf dem Kontinent ist selten geblieben. Pictet eröffnete sein erstes afrikanisches Büro erst im Februar 2026 in Johannesburg, nach der aufsichtsrechtlichen Bewilligung vom 16. Februar. Die Marktdaten erklären die Wahl: Südafrika zählt 41’100 Millionäre, 34 % aller afrikanischen Millionäre, und auf die fünf grössten Märkte – Südafrika, Ägypten, Marokko, Nigeria und Kenia – entfallen 63 % der Millionäre des Kontinents, bei einem erwarteten Zuwachs von 65 % im Laufe des Jahrzehnts.
Die Ebene des Investitionsschutzes
Die Schweiz hat 130 bilaterale Investitionsschutzabkommen unterzeichnet oder ratifiziert, von denen rund hundert in Kraft sind – nach jenem Deutschlands das zweitgrösste Netz der Welt. Sie unterzeichnete das ICSID-Übereinkommen am 22. September 1967, und das Übereinkommen trat für die Schweiz am 14. Juni 1968 in Kraft. Schweizer Investoren haben gestützt auf Abkommen mehr als fünfzig Schiedsverfahren eingeleitet; die Schweiz selbst war ein einziges Mal beklagte Partei, in einem Verfahren, das am 18. Januar 2022 eingestellt wurde.
Afrikanische Staaten sind vor dem ICSID häufig beklagte Partei. Ende 2017 waren 45 afrikanische Staaten Vertragsparteien des Übereinkommens, und auf afrikanische Beklagte entfielen rund 22 % der 650 registrierten Fälle oder 144 Verfahren, davon 30 gegen Ägypten und 9 gegen die Demokratische Republik Kongo. Erdöl, Gas und Bergbau machen ein Drittel der afrikanischen Fälle aus, das Bauwesen 10 %, und vertragsbasierte Ansprüche 39 % gegenüber 16 % weltweit.
Was dies für einen Berater bedeutet
Eine Geschäftsbeziehung mit Afrikabezug bewegt sich heute in einem dichten Geflecht von Anforderungen. Die Arbeit gliedert sich in vier Blöcke.
Gegenpartei und wirtschaftliche Berechtigung. Die Vertragspartei und die wirtschaftlich berechtigten Personen identifizieren; abklären, ob eine von ihnen politisch exponiert ist, auch über Familienangehörige und nahestehende Personen; die Herkunft des Vermögens und die Herkunft der Mittel gesondert dokumentieren, weil sie unterschiedliche Fragen beantworten.
Zahlungskette. Jeden Vermittler zwischen dem Zahlenden und dem letztlichen Empfänger erfassen und für jeden eine geschäftliche Begründung einholen. Besteht die Vergütung eines Agenten in einem Prozentsatz des Vertragswerts, sollte die Akte zeigen, welche Leistung sie rechtfertigt.
Sanktionen und Exportkontrolle. Gegen die Schweizer Listen prüfen, die sich nicht vollständig mit den europäischen oder amerikanischen decken, und neben gelisteten Personen auch Kontrollverhältnisse berücksichtigen.
Vertragsarchitektur. Ein anwendbares Recht und einen Gerichtsstand wählen, die sich gegen tatsächlich vorhandene Vermögenswerte durchsetzen lassen. Ein Schiedsspruch gegen eine staatliche Einheit ist so viel wert wie das, worin er vollstreckt werden kann; deshalb ist der Ort der Bankkonten und Ladungen der Gegenpartei wichtiger als die Eleganz der Klausel.
Der Aufwand ist beträchtlich. Er ist aber auch die Bedingung, unter der die Beziehung überhaupt fortbestehen kann – und für einen Kunden mit einem rechtmässigen Geschäft in der Region ist eine Akte, die diesen Anforderungen genügt, der Vermögenswert, der die Bankbeziehung offen hält.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.