Eine lange Geschichte: Betrug vor 2020
Die Betrugsfälle von 2020 reihen sich in eine lange Geschichte ein. Die warenbesicherte Finanzierung ist seit ihren Anfängen der Versuchung ausgesetzt, Waren zu verpfänden, die es nicht gibt, oder sie mehrfach zu verpfänden. Bereits im 19. Jahrhundert hatten Skandale um leere Lagerhäuser oder gefälschte Lagerscheine europäische und amerikanische Banken getroffen.1 Der Fall der Noble Group, eines der grössten Namen im asiatischen Handel, Ende der 2010er-Jahre hatte das Vertrauen der Finanzierer bereits erschüttert.2
Diese Wiederkehr ergibt sich aus der Struktur des Geschäfts. Die warenbesicherte Finanzierung setzt voraus, dass die Bank ihr Vertrauen in Dokumente und in Dritte – Frachtführer, Lagerhalter, Inspektoren – setzt, und zwar für Waren, die sie nicht sieht. Jeder Intermediär ist eine Schwachstelle. Phasen des Wohlstands, in denen Kredit reichlich vorhanden ist und die Kontrollen nachlassen, bereiten den Boden für die Betrugsfälle, die Krisen ans Licht bringen.
Die Lehre aus dieser Geschichte lautet, dass die nach jedem Skandal getroffenen Massnahmen – strengere Kontrollen, neue Technologien, der Rückzug einzelner Banken – die Risiken mindern, ohne sie zu beseitigen. Die Wachsamkeit muss dauerhaft sein und dem kommerziellen Druck standhalten, der die Banken in guten Zeiten dazu drängt, mehr mit weniger Kontrollen zu finanzieren.
Anmerkungen
- Wikipedia (en), Art. «Salad Oil scandal»: Anthony «Tino» De Angelis (Allied Crude Vegetable Oil) verpfändete 900’000 Short Tons Öl als Sicherheit für Kredite von 180 Millionen Dollar, obwohl der tatsächliche Bestand 55’000 Tonnen betrug; die Tanks waren mit Wasser gefüllt und die Lagerscheine gefälscht; Konkurs ab dem 18. November 1963, American Express Warehousing in Konkurs mit Forderungen von 210 Millionen; GTR, «Qingdao’s legacy»: der Betrug von 2014 im Hafen von Qingdao, wo Decheng Resources «used fake warehouse receipts to secure multiple loans, using single cargoes of copper and aluminium as collateral», internationale Verluste von über 1 Milliarde Dollar, chinesische Banken mit einem Engagement von mehr als 3 Milliarden, Rechtsstreit Mercuria v Citi in London (ein Repo-Geschäft über 270 Millionen Dollar), der mit einem Vergleich endete. ↩
- «SocGen shuts Singapore trade commodity desk after Hin Leong», Bloomberg, 1. August 2020, wo der Fall der Noble Group unter den früheren Skandalen erwähnt wird. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.