Calvin und der Zins: was die Reformation für den Kredit tatsächlich veränderte
Wenige Sätze der Finanzgeschichte werden so oft wiederholt wie dieser: Calvin habe den Zins erlaubt und damit den Kapitalismus ermöglicht. Er ist in beiden Hälften unzutreffend. Was Calvin schrieb, was der Genfer Rat erliess, was die Gerichte tatsächlich taten und was die moderne Wirtschaftsgeschichte aus der Weber-These gemacht hat, lässt sich jeweils genauer sagen – und die genaue Fassung ist für einen Juristen nützlicher als das Schlagwort.
Die Ausgangslage
Das kanonische Zinsverbot stützte sich auf Lukas 6,35 und auf das aristotelische Argument, Geld sei unfruchtbar. Es war nie ein vollständiges Verbot des Kapitalertrags. Die mittelalterliche Praxis entwickelte eine Reihe zulässiger Formen: den census, den Kauf eines jährlichen Ertrags aus einem Vermögenswert; die societas, eine Gesellschaft, in welcher der Kapitalgeber das Risiko mittrug; damnum emergens und lucrum cessans, den Ersatz für erlittenen Schaden und entgangenen Gewinn; und den Wechselvertrag, bei dem der Ertrag als Differenz der Währungskurse erschien.
In Genf war die Lage bereits vor der Reformation ungewöhnlich. Die Franchises von 1387 erlaubten ausdrücklich das Darlehen gegen Zins zu angemessenen Sätzen. Die Stadt brauchte die Reformation also nicht, um den Kredit rechtmässig zu machen.
Was Calvin schrieb
Calvins Position findet sich in einem Brief an seinen Freund Claude de Sachins und in verstreuten Stellen seiner Kommentare und Predigten. Er bestreitet, dass die biblischen Verbote allgemein gelten: Die mosaische Regel diente dem Schutz der Armen in Israel und ist keine Ordnung, die für alle Zeiten und alle Orte gilt. Die Billigkeit, nicht eine formale Regel, entscheidet die Frage.
Sodann knüpft er Bedingungen daran, und die Bedingungen sind der Kern seiner Position:
- Von einem Armen, der borgt, um zu leben, darf kein Zins genommen werden.
- Der Zins darf den von der Obrigkeit erlaubten Satz nicht übersteigen.
- Der Darleiher darf seinen eigenen Vorteil nicht über die Not des Borgers stellen; ein Darlehen darf den Schuldner nicht schlechter stellen als zuvor.
- Niemand darf aus dem Zinsdarlehen ein Gewerbe machen.
- Der Borger muss aus dem Geld mindestens so viel gewinnen wie der Darleiher.
Der Rat setzte diesen Rahmen in durch Verordnung festgelegte Höchstsätze um – fünf Prozent, später zeitweise sechs und mehr. Die Höhe wurde von der Obrigkeit festgesetzt und nicht zwischen den Parteien ausgehandelt, und das Ausleihen als Beruf blieb verboten. Calvin tadelte auch jene, die zur Unterdrückung schweigen: In seinen politischen Schriften ist es Sache der Magistraten, den Exzessen des Fürsten zu widerstehen.
Was die Gerichtsakten zeigen
Lehre ist das eine, Durchsetzung das andere. Die Akten des Konsistoriums und des Rates für die Jahre 1555 bis 1557 sind in der neueren Forschung systematisch ausgewertet worden, und die Befunde sind aufschlussreicher als die Lehre.
Wucherverfahren wurden tatsächlich geführt. Sie trafen auffallend oft zwei Gruppen: Frauen und Spieler. Frauen betrieben kleinräumigen Kredit in der Nachbarschaft – sichtbar, alltäglich, ohne schriftliche Urkunden gewährt und ohne Rechtsbeistand verteidigt. Der grosse Kaufmannskredit lief über Wechsel, war notariell beurkundet und blieb weitgehend unbehelligt.
Mehrere Erklärungen bieten sich an, und die Quellen entscheiden nicht zwischen ihnen: die Sichtbarkeit des kleinen häuslichen Kredits, die Vorurteile der Zeit gegenüber Frauen in Geldangelegenheiten und die geringere Fähigkeit der Frauen, sich vor der Obrigkeit zu verteidigen. Was das Muster hingegen belegt, ist, dass das Genfer Kreditregime ungleich durchgesetzt wurde und dass seine Härte jenen Teil des Marktes traf, der sie am wenigsten auffangen konnte.
Die geflüchteten Juristen
Das juristische Milieu, das dieses Regime verwaltete, war selbst ein Produkt der Migration. Germain Colladon, 1508 in La Châtre im Berry geboren, von 1531 bis 1542 Professor für römisches Recht in Bourges, verliess Bourges 1550 angesichts der Verfolgung und kam nach Genf, wo er 1550 als Habitant und 1555 als Bourgeois aufgenommen wurde. Er unterstützte Calvin 1553 im Prozess gegen Servet, wurde 1559 in den Rat der Sechzig und den Rat der Zweihundert gewählt und war der Hauptverfasser der Edikte von 1568 – der politischen und zivilen Edikte, die Genf während mehr als zwei Jahrhunderten regierten. Allein die Ziviledikte umfassten zweiunddreissig Titel zum Verfahren.
Nach der Bartholomäusnacht von 1572 stiess François Hotman zum selben Milieu, wurde Professor für römisches Recht in Genf und veröffentlichte dort 1573 die Franco-Gallia.
Die Weber-These und was aus ihr wurde
1904 und 1905 vertrat Max Weber im Archiv für Sozialwissenschaft und Sozialpolitik die These, die protestantische und insbesondere die calvinistische Ethik habe eine Haltung hervorgebracht, aus welcher der moderne Kapitalismus erwuchs: methodische Lebensführung, Arbeit als Beruf, Mässigung im Konsum und Wiederanlage des Gewinns. Richard Tawney entwickelte das Argument 1926 in eine andere Richtung und fasste das Verhältnis als wechselseitig auf.
Die Wirtschaftsgeschichte hat die These wiederholt geprüft, und zwei Einwände haben sich als dauerhaft erwiesen. Der erste, verbunden mit Arbeiten zum Humankapital, hält den gemessenen Vorsprung protestantischer Gebiete für besser durch die Lesefähigkeit erklärt – weil jeder die Schrift lesen sollte – als durch eine besondere Einstellung zur Arbeit. Der zweite, gestützt auf Daten aus den deutschen Territorien, hält den behaupteten Wachstumsvorsprung für empirisch überhaupt nicht nachweisbar.
Die Debatte bleibt offen, und für die Zwecke dieses Portals muss sie nicht abgeschlossen werden. Von Bedeutung ist die bescheidenere Beobachtung, die sie überdauert: Was Genf nach 1536 gewann, waren nicht in erster Linie Tugenden, sondern Menschen, mit Fertigkeiten, Kapital und Korrespondenten.
Die Zahlen hinter dieser Beobachtung
Zwischen 1549 und 1587 nahm Genf rund 8’000 Flüchtlinge auf, von denen sich etwa 3’000 dauerhaft niederliessen. Die Bevölkerung betrug 1550 rund 13’150 und 1580 rund 17’330. Die Zugezogenen machten also etwa dreissig Prozent der Einwohner aus. Lucchesische Familien wie Burlamaqui, Diodati, Micheli und Calandrini traten ins Patriziat ein. Dutzende hugenottische Drucker machten die Stadt zu einem Zentrum für Bibeln und Psalter. Die Flüchtlinge belebten Textilgewerbe, Seide, internationales Bankwesen und Luxusgewerbe.
Was ein Praktiker daraus mitnehmen sollte
Drei Sätze lassen sich auf die Gegenwart übertragen, und jeder hat ein modernes Gegenstück.
Erlaubnis plus Aufsicht. Eine funktionsfähige Finanzordnung entsteht aus der Verbindung einer erlaubten Technik mit der Aufsicht über ihre Bedingungen. Calvins durch Verordnung festgelegte Höchstsätze und die heutigen Verhaltensregeln nach dem Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG) sind dieselbe Konstruktion in anderer Sprache: Die Tätigkeit ist erlaubt, und die Bedingungen setzt jemand anderes als die Parteien.
Ungleiche Durchsetzung erzeugt einen Zweiklassenmarkt. Wo eine Regel gegen das Sichtbare und nicht gegen das Dokumentierte durchgesetzt wird, wächst der dokumentierte Teil des Marktes, und der sichtbare Teil wird in die Informalität gedrängt. Dieselbe Dynamik zeigt sich in der modernen Praxis der Geldwäschereibekämpfung, wo die Kosten der Compliance ungleich auf Institute und Kunden fallen.
Fertigkeiten bewegen sich schneller als Lehren. Die messbare Wirkung der Reformation auf Genf war die Migration. Für einen Finanzplatz ist das Gegenstück heute die Fähigkeit, Menschen anzuziehen und zu halten, die etwas können – ein Punkt, der in jeder Diskussion über das Bewilligungsregime, die Kosten des Compliance-Personals und die Sprache der Aufsicht wiederkehrt.
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