Holdinggesellschaften auf den BVI und den Cayman Islands nach den Economic-Substance-Regeln

Während Jahrzehnten waren Gesellschaften der Britischen Jungferninseln (BVI) und der Cayman Islands die üblichen Holdingvehikel asiatischer und nahöstlicher Unternehmerfamilien. Seit 2019 haben Gesetze über wirtschaftliche Substanz, Meldepflichten zu den wirtschaftlich berechtigten Personen und anspruchsvollere Banken die Kosten für das Halten solcher Gesellschaften erhöht, und viele Eigentümer fragen sich nun, ob ihre Holding noch zu ihren Verhältnissen passt.

Die Regeln über wirtschaftliche Substanz

Beide Gebiete führten Gesetze über wirtschaftliche Substanz ein, die Anfang 2019 in Kraft traten, als Reaktion auf die Überprüfung der Steuerpraktiken in Niedrigsteuerjurisdiktionen durch die Europäische Union. Gesellschaften, die bestimmte relevante Tätigkeiten ausüben, etwa Holdingtätigkeiten, Hauptsitzfunktionen, Finanzierung und Leasing, Fondsverwaltung oder Tätigkeiten im Bereich des geistigen Eigentums, müssen eine angemessene lokale Substanz nachweisen und jährliche Berichte einreichen. Für eine reine Beteiligungsholding gelten in der Regel reduzierte Anforderungen, sie muss jedoch weiterhin die gesellschaftsrechtlichen Pflichten erfüllen und über angemessene Ressourcen für das Halten und Verwalten ihrer Beteiligungen verfügen. Die Sanktionen bei Verstössen können erheblich sein, und die lokalen Behörden tauschen Substanzinformationen mit den Steuerbehörden der Wohnsitzstaaten der Eigentümer aus.

Register der wirtschaftlich berechtigten Personen

Beide Gebiete führen Angaben zu den wirtschaftlich berechtigten Personen, die zentral oder bei lizenzierten Dienstleistern aufbewahrt werden und den zuständigen Behörden zugänglich sind. Ein öffentlicher Zugang wird seit Jahren diskutiert, und die Regeln darüber, wer die Angaben einsehen darf, entwickeln sich weiter. Eigentümer sollten davon ausgehen, dass die Identität der hinter ihrer Gesellschaft stehenden Personen den Behörden bekannt ist und auf Ersuchen an ausländische Behörden weitergegeben werden kann.

Akzeptanz bei Banken

Schweizer und andere internationale Banken akzeptieren BVI- und Cayman-Gesellschaften nach wie vor, prüfen aber den Zweck der Struktur genauer. Eine Holdinggesellschaft ohne erkennbare Funktion über das Bankkonto hinaus oder eine Gesellschaft, deren Beteiligungskette sich nicht rasch dokumentieren lässt, kann zu langen Onboarding-Fristen oder zu einer Ablehnung führen. Die Banken prüfen auch, ob die Gesellschaft tatsächlich aus dem Wohnsitzstaat des Eigentümers geleitet wird, da dies sowohl ihre steuerliche Stellung als auch die eigene Risikobeurteilung der Bank beeinflusst.

Wann die Holding verlegt oder ersetzt werden sollte

Eine Änderung ist zu prüfen, wenn die Gesellschaft operative Tochtergesellschaften hält, die auf Doppelbesteuerungsabkommen angewiesen sind, wenn der Eigentümer in einen Staat mit Regeln über beherrschte ausländische Gesellschaften (CFC-Regeln) gezogen ist oder wenn die Kosten der Compliance den Nutzen übersteigen. Ein Weg besteht darin, die Gesellschaft in eine andere Jurisdiktion zu verlegen, sofern sowohl das Wegzugs- als auch das Zuzugsrecht eine Fortführung ohne Liquidation erlauben. Das schweizerische internationale Privatrecht erlaubt einer ausländischen Gesellschaft, ihren Sitz in die Schweiz zu verlegen und unter schweizerischem Recht fortzubestehen, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Alternativ kann eine neue Onshore-Holding die Beteiligungen erwerben. Eine Schweizer Holdinggesellschaft bietet ein breites Netz von Doppelbesteuerungsabkommen und den Beteiligungsabzug auf qualifizierenden Dividenden und Kapitalgewinnen, Ausschüttungen unterliegen jedoch der schweizerischen Verrechnungssteuer, was geplant werden muss.

Was sich in der Praxis bewährt

• Die Einstufung der Tätigkeit überprüfen. Bestätigen Sie jedes Jahr, ob die Gesellschaft eine relevante Tätigkeit ausübt und welcher Substanztest gilt.
• Prüfen, wo die Geschäftsleitung tatsächlich sitzt. Entscheide, die im Wohnsitzstaat des Eigentümers getroffen werden, können dort eine steuerliche Ansässigkeit begründen.
• Den Ausstieg modellieren, bevor gehandelt wird. Sitzverlegung, Einbringung in eine neue Holding und Liquidation haben in jedem beteiligten Staat unterschiedliche Steuerfolgen.

Wie Ressos Legal unterstützt

Ich berate Eigentümer von BVI- und Cayman-Gesellschaften zur Einhaltung der Substanzvorschriften, zu Bankbeziehungen und zur Verlegung von Holdings in die Schweiz oder in eine andere Onshore-Jurisdiktion und arbeite, wo erforderlich, mit Anwälten vor Ort zusammen. Kontaktieren Sie mich für ein erstes Gespräch.

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.