Die US-Steuerreform von 2017

Der wichtigste äussere Einfluss auf die Steuerposition der Basler Konzerne nach 2017 kam aus den Vereinigten Staaten. Der am 22. Dezember 2017 unterzeichnete Tax Cuts and Jobs Act senkte den Satz der Bundeskörperschaftssteuer von 35 auf 21 Prozent und führte drei Regimes mit internationaler Reichweite ein. Die Steuer auf Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI) unterwarf die ausländischen Gewinne US-amerikanischer Konzerne, soweit sie eine Routinerendite überstiegen, einer laufenden Mindestbesteuerung. Der Abzug für Foreign-Derived Intangible Income (FDII) senkte den effektiven Satz auf Erträgen aus Exporten von Waren und Dienstleistungen, die mit in den Vereinigten Staaten gehaltenen immateriellen Werten verbunden sind. Die Base Erosion and Anti-Abuse Tax (BEAT) erhob eine Mindeststeuer bei grossen Unternehmen, die erhebliche abzugsfähige Zahlungen an ausländische verbundene Gesellschaften leisteten.¹

Für die Basler Konzerne, deren Muttergesellschaften in der Schweiz ansässig sind, war GILTI unmittelbar nur von begrenzter Bedeutung. FDII und BEAT hingegen fielen ins Gewicht, weil sowohl Roche als auch Novartis einen grossen Teil ihres Umsatzes in den Vereinigten Staaten erzielen und dort in grossem Umfang forschen. Die Senkung des US-Satzes auf 21 Prozent verringerte den Abstand zwischen der amerikanischen und der schweizerischen Besteuerung erheblich. Das FDII-Regime schuf einen Anreiz, geistiges Eigentum in den Vereinigten Staaten zu halten, während die BEAT die Kosten von Lizenzgebühren und Dienstleistungsentgelten verteuerte, die US-Tochtergesellschaften an schweizerische verbundene Gesellschaften zahlten.² Schweizer Kommentatoren stellten damals fest, dass die US-Reform den relativen Vorteil der Schweiz gerade in dem Moment verringerte, in dem das Land seine Sonderregimes abschaffte. Die Instrumente der STAF, insbesondere die Patentbox, waren teilweise eine Antwort auf die Notwendigkeit, Forschung und geistiges Eigentum im Wettbewerb mit steuerlich günstigeren Vereinigten Staaten in der Schweiz zu halten.

Die Position der Vereinigten Staaten hat sich seither weiter verändert. Ein im Juli 2025 erlassenes Gesetz revidierte die Regimes GILTI und FDII und änderte ihre Bezeichnungen und Parameter. Im selben Zeitraum einigten sich die G7 auf einen «Side-by-Side»-Ansatz, nach dem Konzerne mit Hauptsitz in den Vereinigten Staaten von bestimmten Elementen der globalen Mindeststeuer ausgenommen würden – eine Regelung, an deren Umsetzung das Inclusive Framework der OECD seither arbeitet.³ Die handelspolitischen Massnahmen der Vereinigten Staaten gegenüber Arzneimittelimporten, einschliesslich Zolldrohungen und Vereinbarungen mit einzelnen Unternehmen über Preise und Investitionen, bilden einen weiteren Faktor, der beeinflusst, wo die Basler Konzerne Produktion und Gewinn ansiedeln. Diese Entwicklungen werden in Teil K untersucht. Ihre Folgen für die Schweizer Steuereinnahmen lassen sich noch nicht verlässlich beurteilen.

Anmerkungen

1. Public Law 115–97 vom 22. Dezember 2017 (gemeinhin als Tax Cuts and Jobs Act bezeichnet), insbesondere Internal Revenue Code §§ 11 (Satz), 250 und 951A (GILTI und FDII) sowie 59A (BEAT). ↩
2. Zu den Auswirkungen der US-Steuerreform auf europäische Pharmakonzerne vgl. die Erläuterungen zum effektiven Steuersatz in den Geschäftsberichten von Roche und Novartis für die Jahre 2018–2020 sowie die Praxisliteratur zu BEAT und FDII. ↩
3. Zur US-Gesetzgebung vom Juli 2025 (gemeinhin als «One Big Beautiful Bill Act» bezeichnet) und zur G7-Erklärung vom Juni 2025 über ein «Side-by-Side»-System für Konzerne mit US-Muttergesellschaft unter Säule 2 vgl. die amtlichen Veröffentlichungen der Vereinigten Staaten und der OECD. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.