Die Beteiligten und ihre Rollen

An einer Lebensversicherungspolice sind bis zu vier Personen beteiligt, deren Rollen auseinandergehalten werden müssen. Der Versicherungsnehmer schliesst den Vertrag ab, bezahlt die Prämie und ist Inhaber der Rechte aus dem Vertrag, einschliesslich des Rechts, ihn zurückzukaufen, zu verpfänden und den Begünstigten zu bezeichnen. Die versicherte Person ist diejenige, deren Tod oder Erleben die Auszahlung der Leistung auslöst. Der Begünstigte ist die Person, die bei Eintritt des versicherten Ereignisses Anspruch auf die Leistung hat. Der Versicherer ist die Gegenpartei, die die Vermögenswerte hält und die Leistung schuldet. Im einfachsten Fall ist eine einzige Person zugleich Versicherungsnehmer und versicherte Person, und ihre Kinder sind als Begünstigte bezeichnet.¹

Die Trennung dieser Rollen erlaubt eine grosse Vielfalt von Strukturen. Ein Elternteil kann eine Police auf das Leben eines Kindes abschliessen, sodass die Police nach dem Tod des Elternteils fortbesteht und zu einem vom Elternteil gewählten Zeitpunkt auf das Kind übertragen werden kann. Eine Police kann zwei Leben versichern und beim zweiten Todesfall leisten, was Ehepaaren entgegenkommt, die das Vermögen dem überlebenden Ehegatten erhalten wollen. Eine Gesellschaft, eine Stiftung oder ein Trust kann Versicherungsnehmer sein, wobei die steuerliche Behandlung solcher Policen oft weniger günstig ist und eine sorgfältige Analyse erfordert. Ein Gläubiger kann zur Sicherung eines Darlehens als Begünstigter bezeichnet werden, oder die Police kann einer Bank verpfändet werden, die den Erwerb anderer Vermögenswerte finanziert.²

Die Rechtsstellung des Versicherungsnehmers ist die eines Gläubigers des Versicherers. Die seiner Police zugeordneten Vermögenswerte gehören nicht ihm, sondern dem Versicherer. Diese Stellung ist die Grundlage der meisten in diesem Kapitel untersuchten Rechtswirkungen und zugleich die Quelle des gravierendsten Risikos. Wird der Versicherer zahlungsunfähig, ist der Versicherungsnehmer auf den Schutz angewiesen, den das Recht des Herkunftsstaats des Versicherers den Versicherungsnehmern gewährt. Die Ausgestaltung dieses Schutzes erklärt, weshalb bestimmte Rechtsordnungen zu bevorzugten Standorten für Anbieter von Versicherungsmänteln geworden sind.

Die Rechtsstellung des Versicherungsnehmers unterscheidet sich auch in einer weniger offensichtlichen Hinsicht von jener eines Bankkunden. Das Vertragsverhältnis mit dem Versicherer unterliegt dem Versicherungsvertragsrecht, den Verhaltensregeln für den Versicherungsvertrieb und dem Aufsichtsrecht des Herkunftsstaats des Versicherers. Der Vermögensverwalter und die Depotbank, die die Vermögenswerte in der Praxis verwalten und verwahren, stehen in einem Vertragsverhältnis mit dem Versicherer und in den meisten Strukturen in keinem mit dem Versicherungsnehmer. Die Möglichkeit des Versicherungsnehmers, auf die Verwaltung der Vermögenswerte Einfluss zu nehmen, beschränkt sich auf die Wahl der Anlagestrategie und in manchen Fällen des Vermögensverwalters. Diese Beschränkung ist gewollt, denn von ihr hängt in vielen Staaten die steuerliche Anerkennung der Police ab.

Anmerkungen

1. Zu den Rollen von Versicherungsnehmer, versicherter Person und Begünstigtem nach Schweizer Recht vgl. Art. 74 ff. VVG und die Kommentare. ↩
2. Zu Policen auf mehrere Leben, von juristischen Personen gehaltenen Policen und zur Verpfändung von Lebensversicherungsansprüchen vgl. die Praxisliteratur zur grenzüberschreitenden Lebensversicherungsplanung. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.