Das Versicherungsaufsichtsgesetz von 2004
Das Versicherungsaufsichtsgesetz vom 17. Dezember 2004 trat am 1. Januar 2006 in Kraft und löste das Gesetz von 1978 sowie mehrere ältere Erlasse ab.1 Sein in Art. 1 festgehaltener Zweck ist der Schutz der Versicherten vor den Insolvenzrisiken der Versicherungsunternehmen und vor Missbräuchen. Die Formulierung ist bedeutsam, weil sie den Schutz der Versicherten zum vorrangigen Ziel der Versicherungsaufsicht erhebt – vor der Stabilität des Finanzsystems oder der Wettbewerbsfähigkeit der Branche. Das Finanzmarktaufsichtsgesetz (FINMAG) fügte später den Schutz der Funktionsfähigkeit der Finanzmärkte als allgemeines Ziel der FINMA hinzu, sodass die beiden Ziele heute nebeneinanderstehen.2
Das Gesetz gilt für Versicherungsunternehmen mit Sitz in der Schweiz, die das Direktversicherungs- oder das Rückversicherungsgeschäft betreiben, für die schweizerischen Zweigniederlassungen ausländischer Versicherer, für Versicherungsvermittler sowie für Versicherungsgruppen und -konglomerate. Jeder Versicherer braucht für jeden Versicherungszweig, den er betreiben will, eine Bewilligung der FINMA. Um sie zu erhalten, muss das Unternehmen einen Geschäftsplan einreichen, der seine Organisation, seinen räumlichen und sachlichen Tätigkeitsbereich, seine Rückversicherungsvereinbarungen, seine Kapitalausstattung und sein Risikomanagement beschreibt.3 Der Geschäftsplan ist ein lebendiges Dokument. Jede Änderung seiner wesentlichen Bestandteile bedarf – je nach Bestandteil – der Genehmigung durch die FINMA oder der Meldung an sie, sodass die Aufsichtsbehörde während der gesamten Lebensdauer des Unternehmens über dessen tatsächliche Geschäftstätigkeit im Bild bleibt.
Mehrere Grundsätze des Gesetzes spiegeln spezifisch schweizerische Traditionen wider. Der Grundsatz der Spartentrennung (Spartentrennung) verbietet es einem Lebensversicherer, zugleich Nichtlebensgeschäft zu betreiben, mit begrenzten Ausnahmen für die Unfall- und Krankenversicherung als Zusatz zu Lebensversicherungen. Er soll verhindern, dass die langfristigen Ersparnisse der Lebensversicherten der Volatilität der Schäden im Nichtlebensgeschäft ausgesetzt werden.4 Dies erklärt die Gruppenstrukturen der Schweizer Versicherer, die typischerweise eine Lebens- und eine Nichtlebensgesellschaft nebeneinander unter einer gemeinsamen Holdinggesellschaft halten. Die Baloise etwa führte lange die Basler Leben AG und die Basler Versicherung AG als getrennte Rechtsträger innerhalb derselben Gruppe – eine Struktur, welche die fusionierte Gruppe übernommen hat. Versicherungsunternehmen müssen die Rechtsform einer Aktiengesellschaft (AG) oder einer Genossenschaft haben, was die Bedeutung der genossenschaftlichen Tradition in der Schweizer Versicherungswirtschaft widerspiegelt.5
Das VAG von 2004 markierte den Übergang von einer Produktaufsicht zu einer Aufsicht über Solvenz und Governance. Die vorgängige Genehmigung von Tarifen und Allgemeinen Versicherungsbedingungen wurde weitgehend abgeschafft, ausser für das Geschäft der beruflichen Vorsorge und die Krankenzusatzversicherung. An ihre Stelle traten die Anforderungen eines angemessenen Risikomanagements, eines internen Kontrollsystems, eines verantwortlichen Aktuars und einer externen Prüfgesellschaft. Zudem wurden die Versicherer verpflichtet, ausreichendes Kapital zu halten, bemessen an den von ihnen getragenen Risiken.6 Der verantwortliche Aktuar, der sicherstellen muss, dass die technischen Rückstellungen ausreichen und die Solvenz korrekt berechnet wird, wurde zu einer zentralen Figur dieses Systems; er steht zwischen der Geschäftsleitung des Versicherers und der Aufsichtsbehörde in einer Weise, die an die Rolle der externen Revisionsstelle erinnert.
Das Gesetz gab der Aufsichtsbehörde zudem einen breiten Katalog sichernder Massnahmen an die Hand. Erfüllt ein Versicherer seine Verpflichtungen nicht mehr oder erscheinen die Interessen der Versicherten gefährdet, kann die FINMA mit Massnahmen eingreifen, die von Beschränkungen der freien Verfügung über Vermögenswerte bis zur Einsetzung eines Untersuchungsbeauftragten und zur Übertragung des Versicherungsbestands auf ein anderes Unternehmen reichen.7 Bis 2024 enthielt das Gesetz kein besonderes Sanierungsregime, wie es für Banken besteht, sodass die äusserste Folge des Scheiterns eines Versicherers der Konkurs war. Die 2024 in Kraft getretene Revision schloss diese Lücke; sie wird weiter unten in diesem Kapitel erörtert.
Anmerkungen
- Bundesgesetz vom 17. Dezember 2004 betreffend die Aufsicht über Versicherungsunternehmen (VAG, SR 961.01), in Kraft seit 1. Januar 2006; es löste das Bundesgesetz vom 23. Juni 1978 betreffend die Aufsicht über die privaten Versicherungseinrichtungen ab. ↩
- Art. 1 VAG (Zweck: Schutz der Versicherten vor Insolvenzrisiken und Missbräuchen); Art. 5 FINMAG (Ziele der Finanzmarktaufsicht: Schutz der Gläubiger, Anleger und Versicherten sowie der Funktionsfähigkeit der Finanzmärkte). ↩
- Art. 3–4 VAG (Bewilligungspflicht und Geschäftsplan); Anhang 1 AVO (Einteilung der Versicherungszweige). ↩
- Art. 12 VAG (Verbot der Verbindung der Lebensversicherung mit anderen Versicherungszweigen, unter Vorbehalt von Ausnahmen); vgl. auch die entsprechenden Regeln im EU-Recht (Art. 73 Solvency-II-Richtlinie). ↩
- Art. 7 VAG (Rechtsform: Aktiengesellschaft oder Genossenschaft); zu den Gruppenstrukturen der Schweizer Versicherer vgl. die Geschäftsberichte der Baloise, der Helvetia, der Swiss Life und der Zurich. ↩
- Art. 22–24 VAG (Risikomanagement, verantwortlicher Aktuar); Art. 9 VAG (Solvenz); Art. 28 ff. VAG (Prüfung); zur Beibehaltung der präventiven Produktkontrolle für die berufliche Vorsorge und die Krankenzusatzversicherung vgl. Art. 4 Abs. 2 lit. r VAG und Art. 38 VAG. ↩
- Art. 51 VAG (sichernde Massnahmen); Art. 52 VAG (Entzug der Bewilligung); Art. 53–54 VAG (Konkurs). ↩
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