Die Risikokultur

Die Basler Privatbankiers entwickelten eine Risikokultur, die ihrer Lage entsprach. Sie setzten ihr eigenes Vermögen aufs Spiel, ohne einen Kreditgeber letzter Instanz, der sie hätte retten können, sodass ihr Ruf ihr wichtigstes Kapital war. Sie waren daher konservativ: Sie liehen vor allem gegen gute Sicherheiten, an Schuldner, die sie kannten, und auf kurze Fristen; sie hielten grosse Reserven an Bargeld und liquiden Mitteln; sie mieden die Spekulation; und sie verteilten ihre Risiken.

Dieser Konservatismus verhinderte Zusammenbrüche nicht. Die Finanzkrisen des 19. Jahrhunderts, darunter die Krisen von 1825, 1836, 1847 und 1857, trafen auch Schweizer Banken, und mehrere Basler Häuser brachen zusammen oder wurden liquidiert. Der Zusammenbruch einer Privatbank war eine persönliche Katastrophe für ihre Teilhaber, die ihr Vermögen und ihr Ansehen verloren, und eine finanzielle Katastrophe für ihre Einleger, die ihre Ersparnisse verlieren konnten. Die Erinnerung an solche Zusammenbrüche bestärkte die Überlebenden in ihrem Konservatismus.¹

Die Risikokultur der Privatbankiers lässt sich in einigen Maximen zusammenfassen, die in den Basler und Genfer Bankiersfamilien überliefert sind: Leihe nie jemandem, den du nicht kennst; leihe nie mehr, als der Schuldner zurückzahlen kann; nimm nie kurzfristig Geld auf, um es langfristig auszuleihen; halte deine Reserven in Gold und deine Angelegenheiten in Ordnung; und spekuliere nie mit dem Geld anderer. Diese Maximen nehmen die Grundsätze der modernen Bankenregulierung vorweg: die Kenntnis des Kunden, die Prüfung der Kreditwürdigkeit, die Steuerung von Liquidität und Fristeninkongruenz, die Erhaltung der Eigenmittel und die Trennung der Kundenvermögen von den Eigenpositionen der Bank.

Anmerkungen

1. Zu den Finanzkrisen des 19. Jahrhunderts (1825, 1836/37, 1847, 1857) und ihren Auswirkungen auf Schweizer Banken, einschliesslich der Zusammenbrüche Basler Häuser, vgl. die Literatur zur Schweizer Bankgeschichte. ↩

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