Der BIS Innovation Hub

Der BIS Innovation Hub ist die jüngste Ergänzung des Basler Prozesses. Er wurde 2019 mit dem Mandat gegründet, vertiefte Erkenntnisse über kritische technologische Entwicklungen mit Auswirkungen auf das Zentralbankwesen zu gewinnen und weiterzuentwickeln, im Technologiebereich öffentliche Güter zu schaffen, die das Funktionieren des globalen Finanzsystems verbessern sollen, und als Knotenpunkt für ein Netzwerk von Innovationsexperten der Zentralbanken zu dienen.¹ Die ersten drei Zentren wurden 2019 und 2020 in Hongkong, Singapur und der Schweiz eröffnet. Es folgten Zentren in London, Stockholm (ein nordisches Zentrum, das gemeinsam mit den Zentralbanken Dänemarks, Islands, Norwegens und Schwedens betrieben wird), Toronto sowie das Eurosystem-Zentrum mit Standorten in Frankfurt und Paris. Zudem richtete die Federal Reserve Bank of New York in Partnerschaft mit dem Hub ein Innovationszentrum ein.²

Der Hub ist Teil der BIZ selbst. Er wird von einer leitenden Person geführt, die dem Generaldirektor unterstellt ist; diese Funktion hatte zunächst ab 2020 Benoît Cœuré inne und, nach dessen Wechsel zur französischen Wettbewerbsbehörde, ab 2023 Cecilia Skingsley, ehemalige stellvertretende Gouverneurin der Sveriges Riksbank.³ Jedes Zentrum beruht auf einer Vereinbarung mit der oder den Zentralbanken des Gastlandes, die Personal, Räumlichkeiten und Fachwissen beisteuern. Die Projekte werden in Zusammenarbeit mit Zentralbanken innerhalb und ausserhalb des Mitgliederkreises der BIZ durchgeführt, häufig auch mit privaten Unternehmen, welche die Technologie liefern. Projekte laufen typischerweise ein oder zwei Jahre und enden mit einem Bericht und in einigen Fällen mit einem Prototyp, der den Zentralbanken als öffentliches Gut zur Verfügung gestellt wird. Die Ausgestaltung des Netzwerks und das Projektportfolio wurden im Laufe der Zeit angepasst – einer der Gründe, weshalb jede Aussage über einzelne Zentren anhand aktueller Informationen überprüft werden sollte.

Die Projekte des Hub lassen sich in mehrere Gruppen einteilen. Die grösste betrifft digitales Zentralbankgeld, sowohl in seiner Wholesale-Form für die Abwicklung zwischen Finanzinstituten als auch in seiner Retail-Form für die Öffentlichkeit. Eine zweite Gruppe betrifft Finanzmarktinfrastrukturen der nächsten Generation, darunter Tokenisierung, grenzüberschreitender Zahlungsverkehr und die Verknüpfung von Sofortzahlungssystemen, etwa Project Nexus, Project Agorá und Project mBridge, aus dem sich die BIZ 2024 zurückzog. Eine dritte Gruppe umfasst Aufsichts- und Regulierungstechnologie. Weitere Themen sind Green Finance, Open Finance und Cybersicherheit.⁴ Teil K dieses Buches behandelt digitales Zentralbankgeld, Tokenisierung und die einzelnen Projekte eingehend. Hier ist nur der institutionelle Punkt festzuhalten: Mit dem Hub ist die BIZ vom Analysieren und Koordinieren zum Bauen übergegangen – eine neue Rolle für eine Institution, deren Identität durch Bankgeschäfte und Forschung geprägt wurde.

Das Schweizer Zentrum des Hub wurde in Zusammenarbeit mit der Schweizerischen Nationalbank (SNB) gegründet. Sein bekanntestes Projekt ist Project Helvetia, welches das Zentrum ab 2020 mit der SNB und SIX Digital Exchange durchführte, um die Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte in Zentralbankgeld zu erproben. Die Versuche veranlassten die SNB, im Dezember 2023 auf der SDX-Plattform ein Pilotprojekt mit digitalem Zentralbankgeld für den Wholesale-Bereich zu lancieren, das sie später verlängerte.⁵ Das Projekt veranschaulicht den praktischen Nutzen, den die Ansiedlung des Hub in der Schweiz bringt: Eine Idee, die in Basel und Zürich unter Laborbedingungen getestet wurde, fand Eingang in den Betrieb einer nationalen Zentralbank und einer regulierten Marktinfrastruktur. Teil K kommt auf Helvetia und seine Nachfolgeprojekte zurück.

Anmerkungen

1. Medienmitteilungen der BIZ vom Juni 2019 zur Gründung des BIS Innovation Hub und seiner ersten Zentren; Website des BIS Innovation Hub, «About». ↩
2. Medienmitteilungen der BIZ zur Eröffnung der Innovation-Hub-Zentren in London, Stockholm, Toronto und des Eurosystem-Zentrums (Frankfurt/Paris) sowie zur strategischen Partnerschaft mit der Federal Reserve Bank of New York (2021–2022). ↩
3. Medienmitteilungen der BIZ zur Ernennung von Benoît Cœuré (2019) und Cecilia Skingsley (2022/2023) zum Head of the BIS Innovation Hub. ↩
4. BIS Innovation Hub, Arbeitsprogramm und Projektbeschreibungen auf seiner Website; BIS Annual Economic Report, Kapitel zum Innovation Hub (verschiedene Jahrgänge). Zum Rückzug der BIZ aus Project mBridge im Oktober 2024 vgl. die Stellungnahmen des Generaldirektors der BIZ. ↩
5. BIS Innovation Hub, SNB und SIX, Berichte zu Project Helvetia, Phase I (Dezember 2020), Phase II (Januar 2022) und Phase III (2023); Medienmitteilungen der SNB zum Pilotprojekt Helvetia III und zu dessen Verlängerung. ↩

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