Szenario 3: Die Wende nach Asien

Das dritte Szenario stellt die Geografie des Vermögens in den Mittelpunkt. Es geht davon aus, dass das Wachstum der Privatvermögen in Asien und am Golf weiterhin jenes in Europa übertrifft und dass Kunden aus diesen Regionen ihre Vermögen lieber in ihrer Nähe buchen. Hongkong, Singapur und Dubai werden zu den grössten grenzüberschreitenden Buchungszentren. Die Schweiz bleibt ein wichtiges Zentrum für europäische Kunden und für Kunden, die eine politisch neutrale Rechtsordnung suchen, doch ihr globaler Anteil sinkt deutlich. Die Schweizer Banken reagieren, indem sie als globale Institute mit mehreren Drehscheiben operieren, mit Buchungszentren in Zürich, Genf, Singapur, Hongkong und Dubai und mit auf diese verteilten Führungsfunktionen.¹

In diesem Szenario entstünde die Wertschöpfung der Schweizer Banken zunehmend ausserhalb der Schweiz. Die Schweizer Hauptsitze blieben für Governance, Risikomanagement und Anlageresearch verantwortlich, während die Buchung der Vermögen, die Kundenbeziehungen und ein wachsender Teil der Beschäftigung nach Asien und an den Golf abwanderten. Die Marke Schweiz bliebe wertvoll, wenn auch weniger an das Schweizer Territorium gebunden. Das Muster ist aus anderen Schweizer Branchen wie der Uhren- und der Pharmaindustrie bekannt, in denen Marke und Hauptsitz in der Schweiz bleiben, während Produktion und Vertrieb global sind.

Die Geopolitik würde die Gestalt dieses Szenarios bestimmen. Spannungen zwischen China und dem Westen könnten Hongkong und Singapur als Buchungszentren voneinander trennen, wobei die Kunden nach ihrer politischen Ausrichtung wählen würden. Der Golf könnte von seiner Stellung zwischen den Blöcken profitieren. Die Schweiz könnte für Kunden, die die politischen Risiken asiatischer Zentren fürchten, wieder an Attraktivität gewinnen, was die Verlagerung teilweise umkehren würde. Zu den Wegweisern gehörten die relativen Wachstumsraten der gebuchten Vermögen in den verschiedenen Zentren, der Ort der Neueinstellungen Schweizer Banken, die regulatorische Behandlung Schweizer Banken in Asien und am Golf sowie die Sanktionspolitik der Grossmächte.²

Für Basel hätte die Hinwendung nach Asien begrenzte unmittelbare Auswirkungen, da seine Banken vorwiegend europäische Kunden betreuen. Die Bank J. Safra Sarasin wäre mit ihrer Präsenz in Asien und im Nahen Osten das am unmittelbarsten betroffene Basler Institut. Die mittelbaren Auswirkungen wären grösser: Verlöre die Schweizer Vermögensverwaltung gegenüber den asiatischen Zentren an Gewicht, würde die politische Unterstützung für den Finanzplatz in der Schweiz schwinden und der Druck auf kleinere Banken zunehmen. Basels Rolle als Sitz der BIZ, deren Innovation Hub Zentren in Hongkong, Singapur und an anderen Orten unterhält, würde die Stadt über die Gemeinschaft der Zentralbanker mit den asiatischen Zentren verbinden.

Anmerkungen

1. Dieses Szenario schreibt die Trends fort, die die jährlichen Ausgaben des Global Wealth Report der BCG und die Wachstumsstrategien Schweizer Privatbanken in Asien und am Golf zeigen. Es ist ein spekulatives Konstrukt. ↩
2. Zum regulatorischen Umfeld für ausländische Privatbanken in Singapur (Monetary Authority of Singapore), Hongkong (Hong Kong Monetary Authority, Securities and Futures Commission) und den Vereinigten Arabischen Emiraten (DFSA, FSRA) sowie zur Wirkung geopolitischer Spannungen auf die Wahl des Buchungszentrums vgl. die Veröffentlichungen der betreffenden Behörden und die Literatur zur Vermögensverwaltung in Asien. ↩

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