Neue Felder: Kryptowerte und klimabezogene Finanzrisiken
Seit 2019 hat der Ausschuss seine Arbeit auf Risiken ausgedehnt, die bei der Ausarbeitung der früheren Vereinbarungen nicht bestanden oder nicht erkannt waren. Das bekannteste Beispiel ist die Behandlung der Engagements von Banken in Krypto-Assets. Nach einem Diskussionspapier im Dezember 2019 und zwei Konsultationen veröffentlichte der Ausschuss im Dezember 2022 seinen Standard zur aufsichtsrechtlichen Behandlung von Krypto-Asset-Engagements. Er teilt solche Vermögenswerte in zwei Gruppen ein. Gruppe 1 umfasst tokenisierte traditionelle Vermögenswerte und Stablecoins mit wirksamen Stabilisierungsmechanismen, die im Wesentlichen wie die zugrunde liegenden Engagements behandelt werden, während Gruppe 2 alle übrigen Krypto-Assets erfasst, einschliesslich ungedeckter Vermögenswerte wie Bitcoin. Diese erhalten ein Risikogewicht von 1’250 %. Die gesamten Gruppe-2-Engagements einer Bank unterliegen einer Obergrenze von grundsätzlich 1 % des Tier-1-Kapitals.1
Im Juli 2024 veröffentlichte der Ausschuss gezielte Änderungen, welche die Kriterien präzisierten, nach denen Stablecoins der Gruppe 1 zugeordnet werden können, und den Umsetzungstermin auf den 1. Januar 2026 verschoben. Mehrere bedeutende Rechtsordnungen, darunter die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich, signalisierten, dass sie den Standard in seiner gegenwärtigen Form bis zu diesem Termin nicht umsetzen würden. Ende 2025 kündigte der Ausschuss an, er werde eine Überprüfung von Elementen des Standards im Lichte der Marktentwicklungen beschleunigen, namentlich des Wachstums der Stablecoins.2 Für Banken in der Schweiz, wo die FINMA den Standard in ihre eigene Aufsichtspraxis übernommen hat, und für Finanzplätze, die Geschäfte mit Krypto-Assets anziehen wollen, wird das Ergebnis dieser Überprüfung darüber entscheiden, ob Banken solche Vermögenswerte zu vertretbaren Kosten in ihren Bilanzen halten können. Die Tokenisierungsprojekte des BIS Innovation Hub werden in Teil K behandelt.
Das zweite neue Feld sind klimabedingte Finanzrisiken. Der Ausschuss setzte 2020 eine hochrangige Arbeitsgruppe ein und veröffentlichte im Juni 2022 die «Principles for the effective management and supervision of climate-related financial risks». Die achtzehn Grundsätze betreffen Corporate Governance, interne Kontrollen, Eigenmittel- und Liquiditätsausstattung, Risikomanagement, Szenarioanalysen und die Aufgaben der Aufsichtsbehörden.3 Im November 2023 folgte eine Konsultation zur Offenlegung klimabedingter Finanzrisiken im Rahmen der dritten Säule. 2025 veröffentlichte der Ausschuss einen freiwilligen Offenlegungsrahmen, nachdem sich die Mitglieder nicht auf einen verbindlichen Standard hatten einigen können, ein Ergebnis, das allgemein der veränderten Haltung der Vereinigten Staaten zugeschrieben wird.4
Anmerkungen
- Basler Ausschuss, Prudential Treatment of Cryptoasset Exposures (Dezember 2022), als Kapitel SCO60 in das konsolidierte Regelwerk integriert. ↩
- Basler Ausschuss, Cryptoasset Standard Amendments (Juli 2024); spätere Erklärungen zur Überprüfung des Standards im Jahr 2025. ↩
- Basler Ausschuss, Principles for the Effective Management and Supervision of Climate-related Financial Risks (Juni 2022). ↩
- Basler Ausschuss, Konsultationspapier Disclosure of Climate-related Financial Risks (November 2023) und der 2025 veröffentlichte freiwillige Rahmen. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.