Die Lebensversicherung als Volkssparen

Im späten 19. und frühen 20. Jahrhundert wurde die Lebensversicherung zu einer Form des Sparens für breite Bevölkerungskreise. Die Volksversicherung bot kleine Policen mit niedrigen Prämien an, die wöchentlich oder monatlich eingezogen wurden und beim Tod des Versicherten oder bei Erreichen eines bestimmten Alters ein bescheidenes Kapital auszahlten. Arbeiter, Angestellte und kleine Ladenbesitzer schlossen solche Policen ab, um die Kosten ihrer Beerdigung zu decken, für Witwen und Kinder vorzusorgen und in Ermangelung einer staatlichen Rente für das Alter zu sparen.¹

Die Basler Lebensversicherer beteiligten sich an diesem Geschäft, in dem die Lebensversicherungspolice vor der Einführung der Alters- und Hinterlassenenversicherung (AHV) im Jahr 1948 zu einer der wichtigsten Sparformen der Schweizer Bevölkerung wurde. Die Reserven der Lebensversicherer, die aus den Prämien von Millionen kleiner Policen angesammelt wurden, wurden zu einem der grössten Kapitalbestände des Landes und in Obligationen, Hypotheken und Immobilien angelegt.

Die Volksversicherung wurde wegen ihrer hohen Kosten kritisiert, da der Einzug kleiner Prämien durch Agenten, welche die Versicherungsnehmer zu Hause aufsuchten, teuer war, sowie wegen der Verluste, welche die Versicherungsnehmer erlitten, wenn sie die Prämien nicht mehr bezahlen konnten und ihre Policen vorzeitig zurückkauften. Diese Kritik führte zu einer Regulierung der Rückkaufswerte und der Kosten und nahm die heutigen Debatten über Kosten und Transparenz von Lebensversicherungsprodukten vorweg. Der Schutz der Versicherungsnehmer vor überhöhten Kosten und vor dem Verlust ihrer Ersparnisse durch vorzeitigen Rückkauf bleibt ein zentrales Anliegen der Versicherungsregulierung. Das revidierte Versicherungsvertragsgesetz von 2020 hat die Informationsrechte der Versicherungsnehmer in dieser Hinsicht gestärkt.

Anmerkungen

1. Zur Volksversicherung in der Schweiz im späten 19. und frühen 20. Jahrhundert vgl. die Literatur zur Geschichte des schweizerischen Versicherungswesens. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.