Versicherungsvermittler

Das VAG unterscheidet zwischen gebundenen und ungebundenen Versicherungsvermittlern. Ein ungebundener Vermittler, typischerweise ein Broker, steht in einem Treueverhältnis zum Versicherungsnehmer und handelt in dessen Interesse, während ein gebundener Vermittler wirtschaftlich oder vertraglich mit einem oder mehreren Versicherern verbunden ist und in deren Auftrag handelt.¹ Vor 2024 mussten sich ungebundene Vermittler bei der FINMA registrieren lassen, während sich gebundene Vermittler freiwillig eintragen konnten. Seit der Revision ist die Registrierung für ungebundene Vermittler sowie für gebundene Vermittler, die qualifizierte Lebensversicherungen vertreiben oder für von der Aufsicht befreite Versicherer tätig sind, obligatorisch, während die übrigen gebundenen Vermittler nicht mehr registriert werden. Stattdessen sind die Versicherer dafür verantwortlich, dass ihre gebundenen Vermittler die Anforderungen an Ausbildung und Verhalten erfüllen.²

Alle Vermittler müssen nun Anforderungen an Aus- und Weiterbildung erfüllen, wofür die Branche einen gemeinsamen Standard entwickelt hat. Ungebundene Vermittler müssen zudem eine Berufshaftpflichtversicherung oder eine gleichwertige finanzielle Sicherheit nachweisen und einer Ombudsstelle angeschlossen sein.³ Sie müssen den Kunden über ihre Identität, ihre Beziehung zum Versicherer, die Entschädigung, die sie erhalten, und mögliche Interessenkonflikte informieren. Diese Regeln reagieren auf die langjährige Kritik an den Provisionen im Vertrieb von Lebensversicherungen, insbesondere im Telefon- und Haustürvertrieb von Kranken- und Lebensversicherungen, die zu einer Branchenvereinbarung und später zu einem Bundesgesetz geführt hatte, das die Kaltakquise durch Krankenversicherungsvermittler einschränkt.

Die Frage der Entschädigung hat einen spezifisch schweizerischen Hintergrund. In einem Urteil von 2006 zu Vermögensverwaltern entschied das Bundesgericht, dass Retrozessionen, die ein Beauftragter erhält, grundsätzlich dem Auftraggeber zustehen – eine Begründung, die Gerichte und Lehre später auf Broker übertrugen.⁴ Das revidierte VAG lässt die zivilrechtliche Frage offen und konzentriert sich auf die Transparenz. Broker, die Firmenkunden in Basel beraten, darunter die grossen Industriekonzerne und die Pensionskassen, vereinbaren ihre Entschädigung deshalb in der Regel mit dem Kunden und legen allfällige Provisionen der Versicherer offen.

Anmerkungen

1. Art. 40 VAG (Begriff der Versicherungsvermittler, gebunden und ungebunden); revidierte Art. 40–45 VAG und Art. 182 ff. AVO (in der revidierten Fassung). ↩
2. Zu den Änderungen des Vermittlerregisters nach dem revidierten VAG (obligatorische Registrierung ungebundener Vermittler; Streichung gebundener Vermittler aus dem Register, unter Vorbehalt von Ausnahmen) vgl. FINMA, Informationen zum Vermittlerregister, sowie Art. 41 VAG (in der revidierten Fassung). ↩
3. Revidierte Art. 41–45 VAG und Bestimmungen der AVO über Aus- und Weiterbildung, Berufshaftpflichtversicherung, Anschluss an eine Ombudsstelle und Informationspflichten der Vermittler; Branchenstandard des Vereins Cicero und des Schweizerischen Versicherungsverbands. ↩
4. Bundesgericht, BGE 132 III 460 (Retrozessionen in der Vermögensverwaltung, 2006); BGE 137 III 393 (2011); zur Anwendung dieser Grundsätze auf die Courtage von Versicherungsbrokern vgl. die Literatur zu Art. 400 OR. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.