Mitarbeiterbeteiligung und Steuerrulings

Die Kapitalbeteiligung ist ein wesentlicher Bestandteil der Vergütung von Mitarbeitenden in Biotechnologie-Start-ups, weil diese Unternehmen keine Löhne zahlen können, die mit denen der Grosskonzerne vergleichbar sind. Das schweizerische Steuerrecht der Mitarbeiterbeteiligungen wurde durch ein Bundesgesetz kodifiziert, das 2013 in Kraft trat. Von Mitarbeitenden erworbene Aktien werden im Zeitpunkt des Erwerbs auf der Differenz zwischen ihrem Verkehrswert und dem bezahlten Preis als Einkommen besteuert.¹ Optionen, die nicht börsenkotiert sind oder Verfügungsbeschränkungen unterliegen, werden erst bei ihrer Ausübung besteuert. Gesperrte Aktien profitieren von einem Einschlag von sechs Prozent pro Sperrjahr, höchstens für zehn Jahre. Ein späterer Gewinn aus dem Verkauf der Aktien ist für einen Privatanleger grundsätzlich ein steuerfreier Kapitalgewinn.

Das zentrale praktische Problem ist die Bewertung der Aktien eines nicht kotierten Start-ups für Steuerzwecke. Wenden die Steuerbehörden den Preis an, den die Risikokapitalgeber in der letzten Finanzierungsrunde bezahlt haben, können auf die Mitarbeitenden hohe Steuerrechnungen für Aktien zukommen, die sie nicht verkaufen können. Die Schweizerische Steuerkonferenz hat sich dieses Problems in einem Kreisschreiben zur Bewertung von Wertpapieren ohne Kurswert angenommen, das es erlaubt, Start-ups in einer Anfangsphase zum Substanzwert zu bewerten und Finanzierungsrunden unter bestimmten Voraussetzungen ausser Acht zu lassen.² In der Praxis holen Schweizer Start-ups vor der Einführung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans in der Regel einen Steuervorbescheid (Ruling) der kantonalen Steuerverwaltung ein. In Basel-Stadt und Basel-Landschaft gehören solche Rulings zur Routine der juristischen Arbeit für Life-Sciences-Unternehmen, was zeigt, wie eng Steuer-, Gesellschafts- und Arbeitsrecht bei der Finanzierung von Innovation miteinander verflochten sind.

Anmerkungen

1. Bundesgesetz über die Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen vom 17. Dezember 2010, in Kraft seit 1. Januar 2013, mit Art. 17a–17e des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer (DBG) und den entsprechenden Bestimmungen des Steuerharmonisierungsgesetzes (StHG); Kreisschreiben Nr. 37 der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) zur Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen. ↩
2. Schweizerische Steuerkonferenz, Kreisschreiben Nr. 28 zur Bewertung von Wertpapieren ohne Kurswert für die Vermögenssteuer, mit dem 2021 verabschiedeten Praxishinweis zur Bewertung von Start-ups. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.