Firmenkassen und Sammelstiftungen in Basel
Die Firmenpensionskassen der grossen Basler Arbeitgeber gehören zu den wichtigsten institutionellen Anlegern der Region. Die Pensionskasse Roche und die Novartis-Pensionskasse verwalten je Vermögen von vielen Milliarden Franken. Syngenta, die sich seit 2017 in chinesischem Besitz befindet, unterhält eigene schweizerische Vorsorgeeinrichtungen, ebenso Baloise für ihre Mitarbeitenden. Teil G hat dargelegt, wie die Pharmakonzerne ihre Pläne auf das Beitragsprimat oder auf hybride Formen umstellten und wie sie mit Überschüssen und Arbeitgeberbeitragsreserven umgingen.1 Diese Fragen müssen hier nicht wiederholt werden. Für das vorliegende Kapitel ist die Rolle dieser Kassen als Anleger und als Mitglieder der Fachgemeinschaft der schweizerischen Vorsorgeeinrichtungen von Bedeutung.
Firmenkassen dieser Grösse verfügen über professionelle Anlageteams, die sich mit jenen mittelgrosser Vermögensverwalter messen können. Sie legen strategische Vermögensallokationen fest, wählen externe Verwalter aus, verwalten Teile ihrer Portfolios intern und besitzen umfangreiche Immobilienbestände, zum Teil in Basel und seiner Agglomeration. Da ihre Trägerunternehmen globale Konzerne sind, die nach internationalen Rechnungslegungsstandards berichten, stehen die Kassen unter Beobachtung aus zwei Richtungen. Das schweizerische Aufsichtsrecht schützt die Interessen der Versicherten, während die Arbeitgeber die Auswirkungen der Vorsorgeverpflichtungen auf ihre Bilanzen im Auge behalten. Ein Teil dieser Spannung hat die Umstellung auf das Beitragsprimat überdauert, weil IAS 19 viele schweizerische Pläne für Rechnungslegungszwecke weiterhin als leistungsorientierte Pläne behandelt.2
Neben den Firmenkassen stehen die Sammelstiftungen, welche die Arbeitnehmenden kleiner und mittlerer Unternehmen der Region versichern. In Basel ansässige Versicherer betreiben solche Stiftungen seit Jahrzehnten und haben sie als rechtliche Gefässe für das später in diesem Kapitel behandelte Vollversicherungsmodell genutzt. Banken und unabhängige Anbieter betreiben teilautonome Stiftungen, in denen die Risiken Tod und Invalidität rückversichert sind, während die Altersguthaben von der Stiftung selbst angelegt werden. Einige Stiftungen richten sich an bestimmte Berufe, etwa Ärzte, Architekten oder das Gastgewerbe, und mehrere haben ihren Sitz oder eine bedeutende Präsenz in Basel.3
Die Vielfalt der Einrichtungen schafft einen Markt, in dem die Arbeitgeber zwischen Modellen mit unterschiedlichem Mass an Sicherheit und Kosten wählen können. Ein kleines Unternehmen in Liestal oder Riehen kann die volle Garantie eines Versicherers einkaufen, das Anlagerisiko innerhalb einer teilautonomen Sammelstiftung tragen oder, wenn es gross genug ist, eine eigene Kasse errichten. Jede Wahl hat Folgen für die Arbeitnehmenden, die in einer Phase der Unterdeckung Sanierungsbeiträge leisten müssen oder in guten Jahren eine höhere Verzinsung erhalten können. Der rechtliche Rahmen für diese Entscheide, insbesondere die Anlagevorschriften der BVV 2, ist Gegenstand der zweiten Hälfte dieses Kapitels.4
Anmerkungen
- Zu den Firmenpensionskassen von Roche, Novartis, Syngenta und Baloise vgl. deren Jahresberichte und die Anhangsangaben zu Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses in den Konzernrechnungen der Trägerunternehmen sowie Teil G, Kapitel II dieses Buches. ↩
- Zur Einordnung schweizerischer Vorsorgepläne als leistungsorientierte Pläne nach IAS 19 aufgrund der Mindestgarantien des BVG und zu den daraus folgenden Rechnungslegungseffekten für die Trägerunternehmen vgl. die Anhänge zu den Konzernrechnungen der Basler Konzerne und die Literatur zu IAS 19 und schweizerischen Vorsorgeplänen. ↩
- Zu den in der Region Basel tätigen Sammelstiftungen, einschliesslich jener, die von Versicherern, Banken und Berufsverbänden getragen werden, vgl. das von der regionalen Aufsichtsbehörde geführte Register der Vorsorgeeinrichtungen und die Jahresberichte der Stiftungen. ↩
- Zu den Vorsorgelösungen, die kleinen und mittleren Unternehmen zur Verfügung stehen (Vollversicherung, teilautonome Sammelstiftungen, eigene Pensionskasse), und zu ihren Folgen für Arbeitgeber und Arbeitnehmende vgl. die Publikationen des Schweizerischen Pensionskassenverbands ASIP und die Literatur zur schweizerischen beruflichen Vorsorge. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.