Captives und Verrechnungspreise

Da eine Captive Prämien von Gesellschaften derselben Gruppe erhält, ist jede Prämie ein Geschäft mit nahestehenden Personen. Die Steuerbehörden der Länder, in denen die versicherten Tochtergesellschaften ansässig sind, fragen daher, ob die Prämie dem entspricht, was ein unabhängiger Versicherer verlangt hätte, und ob die Captive das Risiko, für das sie bezahlt wird, tatsächlich trägt. Während vieler Jahre hingen die Antworten von der nationalen Praxis und von den allgemeinen Grundsätzen der OECD-Verrechnungspreisleitlinien ab. Im Februar 2020 veröffentlichte die OECD Leitlinien zu Finanztransaktionen, die einen eigenen Abschnitt zur Captive-Versicherung enthalten und später als Kapitel X in die Leitlinien aufgenommen wurden.¹

Die Leitlinien bauen auf der Risikoanalyse auf, die in den Arbeiten zu den Aktionspunkten 8 bis 10 des BEPS-Projekts entwickelt wurde. Eine Captive kann für die Übernahme eines Risikos nur dann vergütet werden, wenn sie die Fähigkeit besitzt, dieses Risiko zu kontrollieren, und über die finanzielle Kapazität verfügt, es zu tragen. Kontrolle erfordert Entscheidungsträger mit der Kompetenz, über die Annahme von Risiken, die Preisgestaltung und die Rückversicherung zu entscheiden, was eine Briefkastengesellschaft ausschliesst, deren Entscheide tatsächlich am Hauptsitz der Gruppe getroffen werden. Finanzielle Kapazität erfordert ein Kapital, das ausreicht, um die vernünftigerweise zu erwartenden Schäden zu bezahlen. Die Leitlinien fragen ferner, ob die Captive Risiken diversifiziert und bündelt, da Versicherung die Verringerung des Risikos durch das Gesetz der grossen Zahl voraussetzt. Eine Captive, die ein einziges Risiko einer einzigen Tochtergesellschaft deckt, erfüllt unter Umständen überhaupt keine Versicherungsfunktion.²

Wird das Geschäft anerkannt, muss die Prämie zu Fremdvergleichsbedingungen festgelegt werden. Die Leitlinien nennen die Preisvergleichsmethode, sofern unabhängige Versicherer ähnliche Risiken zeichnen, sowie die versicherungsmathematische Analyse der erwarteten Schäden mit einer angemessenen Rendite auf dem Kapital der Captive. Sie behandeln auch das Fronting und Situationen, in denen die Captive von Synergien profitiert, etwa wenn eine Gruppe ihren Kunden erweiterte Garantien verkauft und die Prämien an ihre Captive geleitet werden. In diesem Fall soll der Gewinn aus dem Verkauf nach den Leitlinien weitgehend der Konzerngesellschaft zugewiesen werden, welche die Kundenbeziehung hat.³ Für die Basler Konzerne, deren Captives die Sach-, Haftpflicht- und Versuchsrisiken vieler Tochtergesellschaften decken, bestätigen die Leitlinien in der Regel die Substanz der Struktur. Sie verlangen jedoch, dass die Dokumentation die Governance der Captive, die versicherungsmathematische Grundlage ihrer Preisgestaltung und die Unabhängigkeit ihrer Entscheide belegt.

Die Schweiz wendet den Fremdvergleichsgrundsatz im Rahmen der allgemeinen Regeln über die Ermittlung des steuerbaren Gewinns an. Eine über dem Fremdvergleichsniveau liegende Prämie, die eine Schweizer Tochtergesellschaft an eine ausländische Captive bezahlt, wäre eine verdeckte Gewinnausschüttung, während eine zu tiefe Prämie, die ausländische Tochtergesellschaften an eine Schweizer Captive bezahlen, Korrekturen im Ausland nach sich ziehen würde.⁴ Prämien für Direktversicherungen mit schweizerischem Risikostandort unterliegen der eidgenössischen Stempelabgabe auf Versicherungsprämien, in der Regel zu fünf Prozent. Rückversicherungsprämien unterliegen der Abgabe nicht, was ein Grund dafür ist, dass Schweizer Captives meist Rückversicherer sind und die Stempelabgabe auf der an den Fronting-Versicherer bezahlten Prämie erhoben wird.⁵

Anmerkungen

1. OECD, Transfer Pricing Guidance on Financial Transactions: Inclusive Framework on BEPS Actions 4, 8–10 (11. Februar 2020), Abschnitt E (Captive-Versicherung), aufgenommen in Kapitel X der OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (Ausgabe 2022). ↩
2. OECD Transfer Pricing Guidelines (2022), Kapitel X, Abschnitt E, insbesondere die Ausführungen zu den Voraussetzungen für die Anerkennung eines Captive-Versicherungsgeschäfts (Diversifikation und Bündelung des Risikos, beaufsichtigter Status, Fähigkeit zur Kontrolle und Übernahme des Risikos) und zur Preisgestaltung der Prämien. ↩
3. OECD Transfer Pricing Guidelines (2022), Kapitel X, Abschnitt E, zur Preisgestaltung von Captive-Versicherungsprämien (Preisvergleichsmethode, versicherungsmathematische Analyse, Combined Ratio und Kapitalrendite) sowie zu Agenturverkäufen und Konzernsynergien. ↩
4. Zum Fremdvergleichsgrundsatz im schweizerischen Steuerrecht, insbesondere zu den Begriffen der verdeckten Gewinnausschüttung und der verdeckten Kapitaleinlage nach Art. 58 des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer (DBG, SR 642.11) und den entsprechenden Folgen bei der Verrechnungssteuer (Art. 4 VStG), vgl. die schweizerische Steuerliteratur. ↩
5. Bundesgesetz über die Stempelabgaben vom 27. Juni 1973 (StG, SR 641.10), Art. 21 ff. (Stempelabgabe auf Versicherungsprämien, in der Regel 5 %, mit Ausnahmen u. a. für die Rückversicherung und bestimmte Lebensversicherungen). ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.